MACD
Beskrivning:
Denna metod uppfanns av Gerald Appel, och termen MACD står för ”Moving Average Convergence Divergence”.
Metoden skapar ett index som vanligtvis ritas in i ett separat diagram, samtidigt som samma tidsaxel används. Det vill säga ungefär på samma sätt som volymen brukar illustreras (ett så kallat histogram). Detta beror på att indexet inte direkt jämförs med kursdiagrammet.
Indexet beräknas genom att ett 26-dagars exponentiellt glidande medelvärde subtraheras från ett 12-dagars exponentiellt glidande medelvärde. Tillsammans med kurvan för det erhållna värdet ritas ett 9-dagars exponentiellt glidande medelvärde av samma värde, vilket fungerar som signallinje. Dessutom brukar man lägga till en horisontell axel med värdet noll, kring vilken indexet och signallinjen kommer att röra sig. Därav kommer namnet, eftersom indexet ständigt kommer att konvergera mot och divergera från signallinjen.
Så här (ovan) beskrev Apple MACD. Men metoden kallas ibland även för oscillatormetoden eller prisoscillatorn, och då kan tidsperioderna för de olika glidande medelvärdena varieras efter behag.
Här ligger möjligheten att optimera sin indikator för det objekt man analyserar eller på det sätt som ger bäst resultat.
Många analytiker använder till exempel ett 17-dagars exponentiellt glidande medelvärde för den längre perioden, ett 8-dagars för den kortare och ett 19-dagars för signallinjen när de letar efter köpsignaler.
Medan de använder 12-dagars, 17-dagars respektive 9-dagars när de letar efter säljsignaler.
Oscillatormetoden visar när det korta medelvärdet avviker från det längre.
Då får ju differensen ett högre värde, och kurvan kommer att avvika från nollinjen.
Indexet beskriver stämningen bland marknadsaktörerna, eller intensiteten i marknadsaktörernas känslor, genom att visa när aktörerna avviker från den långsiktiga trenden. I dessa lägen skall köp- och säljbenägenheten hållas hög.
En symmetrisk tolkning av indexets utslag är att analysobjektet är över- eller underköpt och indikerar trendförändringar.
Denna metod verkar bygga på tolkningen av två glidande medelvärden med olika tidsperioder och kan därmed tolkas på samma sätt. Indexet kommer att korsa nollinjen när de glidande medelvärdena korsar varandra. Indexet kommer alltså att generera en köpsignal när det skär nollinjen underifrån, och tvärtom.
En mer komplicerad tolkning – och här kommer signallinjen in i bilden – är att när indexet skär signallinjen underifrån genereras en köpsignal, och tvärtom. På detta sätt används glidande medelvärden i två steg för att beskriva trenden.
De viktigaste signalerna genereras när indexet rör sig långt från nollinjen. Då reagerar marknaden på stämningen i trenden, och vid vändpunkter kommer marknaden att reagera i motsatt riktning mot denna. Signaler nära nollinjen leder sällan till betydande trendförändringar eftersom marknaden är ointresserad eller inte påverkas av känslor. Och detta är grundläggande inom den tekniska analysen – att man utnyttjar marknadens känslor och beaktar effekter av masspsykologi.
Enligt Apple är MACD-metoden en utmärkt indikator för att signalera marknadsförhållanden efter en kraftig nedgång, och är i övrigt en mycket känslig indikator som ger tidiga signaler om marknadens stämningsläge vid den aktuella tidpunkten. Den kan även ge förhandsvarningar om när andra analysmetoder bör ge viktiga signaler.
Histogram
Histogrammet är en vidareutveckling av MACD-metoden eller oscillatormetoden.
Det ritar istället en graf över skillnaden mellan indexet och signallinjen tillsammans med en horisontell nollinje. Histogrammet bygger fortfarande på skillnaden mellan ett kort och ett långt glidande medelvärde, men amplituden ökar när marknaden blir mer optimistisk.
Detta beror på att histogrammets amplitud ökar när indexet avviker från sitt eget glidande medelvärde, eller signallinjen. På samma sätt visar ju kursen att marknaden reagerar känslomässigt när den avviker från sitt glidande medelvärde.
När histogrammet återigen närmar sig nollinjen tappar marknaden fart och man bör hålla utkik efter ett trendbrott.
Skillnaden mellan ett histogram och oscillatormetoden är alltså att oscillatormetoden visar i vilken riktning marknaden rör sig, eller stämningen på marknaden, medan histogrammet mäter entusiasmen på marknaden.
Histogrammet ger en köpsignal när det stiger över nollinjen och en säljsignal när det sjunker under nollinjen. Detta beror på att det motsvarar att indexet korsar signallinjen uppifrån respektive nedifrån.
Källa: Claes Scheffer
MACD i Vikingen
Beskrivning:
I MACD används en signalkurva, som beräknas som skillnaden mellan ett kort och ett långt exponentiellt vägt medelvärde av slutkursen.
Tolkning:
MACD är generellt sett bättre på att ge signaler om ”hausse-rörelser” än om ”baisse-rörelser” och bör användas därefter.
Det används för att identifiera överköpta/översålda lägen på marknaden.
Köpsignaler ges när signalkurvan bryter igenom sitt exponentiellt vägda medelvärde uppifrån och ned.
Säljsignaler ges när signalkurvan bryter igenom sitt exponentiellt vägda medelvärde uppifrån.
Inställningar:
MV 1:s längd = längden på det korta medelvärdet för slutkursen.
MV 2:s längd = längden på det långa medelvärdet för slutkursen.
MV-signalkurvans längd = längden på medelvärdet för signalkurvan.
Källa: F1 i Vikingen
