Hur förenar man fundamental och teknisk analys?
Så förstår du marknadens psykologi och prisets språk!
Vikingen och Aktieitbildning.nu, Mikael Hellberg lär dig hur du använder teknisk analys tillsammans med fundamental global analys!
Ursprungsartikeln finns här, skriven av Mikael Hellberg, VD och grundare av Aktieutbildning.nu. Mikael Hellberg har över 35 års erfarenhet, och Vikingen har arbetat med teknisk analys i 40 år. Dra nytta av denna långa erfarenhet, läs vidare nedan!
💡 Aktieutbildning.nu samlade kunskap för en global aktie – och fondstrategi finns i denna E-bok! Ger dig även tillgång till live webbinariet Börssnack!
Magi uppstår när analyserna kombineras!
Inom seriös kapitalförvaltning brukar man säga att: “fundamental analys talar om vad du ska köpa, medan teknisk analys talar om när du ska köpa det”.
För att lyckas långsiktigt på börsen räcker det knappast att bara studera grafer, inte heller att enbart läsa årsredovisningar.
Genom Aktieutbildning.nu’s fundamentala-globala analys, utvärderas makroekonomi, räntor och bolagens faktiska värdering för att hitta de absolut starkaste marknaderna och företagen. Men marknaden är sällan rationell i det korta perspektivet. Det är marknadens faktiska aktörer som sätter priset, och det är här den tekniska analysen kommer in.
Så låt oss undersöka hur vi använder teknisk analys som vår finansiella GPS för att tajma marknaden perfekt.
Marknadens psykologi: Sentimentet styr allt!
Prissättningen av finansiella tillgångar sker människor emellan, och vårt beslutsfattande drivs i mångt och mycket av känslor som ångest, rädsla och girighet, tillsammans med en inneboende flockmentalitet.
Detta kallas för marknadens sentiment. Även det mest fundamentalt undervärderade bolaget kan fortsätta falla om marknaden domineras av rädsla.
För att få en uppfattning om stämningsläget använder vi oss av sentimentindikatorer:
Swedbank Swedish Fear & Greed Index: Ett index från 0 till 100 som mäter om den svenska marknaden drivs av rädsla eller girighet (där 50 är neutralt). Detta index hjälper oss att identifiera när känslorna har nått extrema nivåer och ett omslag kan vara nära.
AAII Investerarundersökning: En klassisk sentimentundersökning där amerikanska investerare varje vecka anger sin framtidstro (sex månader framåt) för aktiemarknaden.
När du förstår rådande sentiment förstår du också hur starkt kapitalflödet är, och om nyheter sannolikt kommer att tolkas positivt eller negativt.
Att tyda prisets språk
När den fundamentala analysen har gett oss en lista på köpvärda bolag, och vi har mätt sentimentet, behöver vi titta på hur det faktiska priset agerar. Här finns tre centrala hörnstenar:
Trend: Börsens huvudsakliga färdriktning. En stigande trend innebär att priset gör successivt högre toppar och bottnar. Vi köper starka fundamentala bolag när de befinner sig i en tekniskt stigande trend.
Momentum: Hastigheten i prisutvecklingen. Verktyg som RSI (Relative Strength Index) hjälper oss att se om en aktie har stigit för snabbt och blivit överköpt eller fallit för snabbt och blivit översåld.
Bredd: Hur stor deltagandegraden är under en börsuppgång. Om indexet stiger men bara ett fåtal bolag drar lasset, är bredden svag. En bred uppgång är mycket mer stabil och uthållig.
Grafiska verktyg för att få överblick
I den tekniska analysen visualiserar vi datan för att snabbt se vem som har kontrollen: köparna eller säljarna.
Candlesticks: Kursstaplar som visar öppnings-, stängnings-, högsta och lägsta kurser för en specifik period. Är kroppen ofärgad (öppen/grön), styr köparna; är den färgad (fylld/röd), vinner säljarna.
Ichimoku Kinko Hyo: Ett avancerat men visuellt tilltalande handelssystem som med “en enda blick” identifierar trender, stöd och motstånd.
Fishnet: Genom att låta ett stort antal glidande medelvärden samvariera i grafen skapas en nätstruktur som ger en fantastisk helhetsbild av den underliggande trenden.
Att tajma våra fundamentala val: Aktieutbildning.nu i samarbete med Vikingen!
Att hitta de bästa aktierna i praktiken kräver kraftfulla verktyg. Vi på Aktieutbildning.nu är stolta över vårt nära samarbete med Vikingen Financial Software. Ett kraftfullt program som jag personligen har använt i över 30 år, både inom den institutionella finansbranschen och privat.
BEST-modellen: Att köra på börsen med GPS!
En av de allra kraftfullaste funktionerna i Vikingen (som ingår i abonnemangen Börs, Trading och Maxi) är BEST-modellen utvecklad av Peter Östevik (dvs. den Bästa Modellen). I grund och botten handlar det om kvantitativ parameteroptimering – en process vi lutar oss mot inom professionell förvaltning för att fatta datadrivna beslut och filtrera bort känslor.
Istället för att du ska gissa vilken indikator som passar bäst för en specifik aktie, låter BEST-modellen datorn göra grovjobbet. BEST-modellen backtestar historiken och skräddarsyr exakt vilket tekniskt regelverk som fungerar bäst för just den aktuella aktien. Genom funktionen “Morgondagens signaler” varnar modellen dig i förväg om exakt vilken kursnivå som kommer att trigga nästa signal.
Vi letar upp de fundamentalt bästa bolagen globalt – och låter Vikingens BEST-modell berätta vilken dag vi ska trycka på köpknappen!
👉 Lär dig Vikingen och BEST-modellen i utbildningen: Vikingen – Ett program för Teknisk Analys
👉 Vikingen’s Top 10 köpsignaler, autogenererad från BEST-modellen!
Vikingen har funnits i 40 år och utvecklas ständigt!
Säg till dina vänner och kollegor att prenumerera på vårt nyhetsbrev för att bli uppdaterade först av alla!
Se här vad Mikael Hellberg säger om Vikingen och hur han använder programmet (video 2 minuter)!
Här kan du läsa om Vikingens olika programpaket och vad som ingår. Till Vikingen Mini-, Börs- och Trading-programmen kan du också köpa de intressanta tilläggen som du har mest nytta av.
Se alla tilläggen här. Samtliga tillägg och modeller som Vikingen erbjuder ingår i Vikingen Maxi.
Här kan du ta del av kostnadsfria utbildningar om Vikingens program Mini, Börs, Trading och Vikingen Maxi.
Vikingen Financial Software påminner om att tidigare resultat inte alltid är en indikation på framtida avkastning och att all handel sker på egen risk.
Med vänlig hälsning
