Förändringstakt
Beskrivning:
Förändringstakten används för att övervaka momentum genom att kontinuerligt göra direkta jämförelser mellan nuvarande och tidigare kurser. Resultatet används för att fastställa styrkan i kursutvecklingen.
Rate of Change liknar i hög grad momentummodellen, med det enda undantaget att kursen divideras istället för att subtraheras.
Momentum och %Rate Of Change är exakt samma sak, med den enda skillnaden att momentum pendlar kring 100 och ROC kring 0. Det är endast skalan som skiljer dem åt.
Det är ett välkänt fenomen att kurserna stiger kraftigt för att sedan falla tillbaka i ett cykliskt mönster. Denna cykliska rörelse är ett resultat av förändrade förväntningar i takt med att ”Bulls & Bears” kämpar om kontrollen över kursutvecklingen.
ROC visar en vågliknande rörelse i form av en svängning genom att mäta hur mycket kursen har förändrats under en given tidsperiod. När kursen stiger, stiger även ROC, och tvärtom. Ju större kursförändring, desto större förändring i ROC.
Tolkning:
När ROC ligger över nollstrecket är dagens kurs högre än den var för 10 dagar sedan (om man använder 10 dagars ROC) och tvärtom.
Den tidsperiod som används för att beräkna ROC kan variera från 1 dag (vilket ger ett volatilt diagram där den dagliga kursförändringen visas) till 200 dagar (eller längre).
De vanligaste tidsperioderna är 12- och 25-dagars ROC för kort- eller medellångsiktig handel. Dessa perioder populariserades av Gerhard Appel och Fred Hitschler i boken ”Stock Market Trading Systems”.
100- och 200-dagarsperioder kan användas för att visa den långsiktiga trenden i kursutvecklingen.
- När staplarna för förändringstakten ligger över nollstrecket tyder det på att aktien är överköpt.
- När staplarna för Rate Of Change ligger under nollstrecket tyder det på att aktien är översåld.
Ju högre ROC-värde, desto mer överköpt är aktien, och ju lägre ROC-värde, desto mer översåld är aktien.
Liksom med alla modeller för överköpt/översåld är det dock lämpligt att avvakta tills aktien börjar korrigeras nedåt innan man agerar. En aktie kan verka vara överköpt och kan fortsätta att vara överköpt ganska länge. Faktum är att ett extremt överköpt läge innebär att trenden kommer att fortsätta i sin nuvarande riktning.
Det finns tre sätt att använda Rate Of Change-modellen:
- Korsar nollstrecket.
En snabbt stigande ROC som korsar nollstrecket (bryter det) ger en köpsignal. - Som en indikator som köpts för mycket eller sålts för mycket.
- Indikerar framtida kursrörelser genom att analysera positiv eller negativ divergens mellan ROC och kursens rörelser.
Om kursen stiger samtidigt som ROC faller kan uppgången snart vara över för kortsiktiga investeringar.
Rate Of Change-modellen kan också användas för att upptäcka ett tillstånd som kallas ”Bullish Key Reversal” eller ”Bearish Key Reversal”.
- En ”hausseartad nyckelvändning” inträffar när lägsta nivån på dagens stapel är högre än den lägsta av de lägsta nivåerna på någon av de nio föregående staplarna och stängningskursen för den aktuella stapeln är gårdagens stängningskurs.
- En ”bearish key reversal” inträffar när den högsta nivån på dagens stapel är högre än den högsta av de högsta nivåerna på någon av de nio föregående staplarna.
När en ”Bullish Key Reversal” föreligger finns det potential för en uppåtgående rörelse.
När en ”Bearish Key Reversal” föreligger finns det potential för en nedåtgående rörelse.
Observera! Att det är ett ”tillstånd (område)” vi letar efter. Inte någon enskild stapel som har gett en signal.
Beräkning:
RateOfChange, ROC, är en modell där slutkursen eller ett glidande medelvärde för denna divideras med motsvarande värde ett antal perioder tillbaka.
ROC beräknas sedan genom att man dels subtraherar ett från den erhållna kvoten, dels uttrycker det erhållna talet som en procentandel.
Exempel. Dagens kurs är 110. Kursen för 10 dagar sedan var 100. En tio dagars ROC är då 10. ROC = 100*(110/100 – 1).
I modellen beräknas också ett medelvärde för ROC.
Genom att välja längden på det korta medelvärdet kan du få ett ROC-värde beräknat utifrån kursen.
