Endringshastighet

Beskrivelse:

Endringshastigheten brukes til å overvåke momentum ved kontinuerlig å foreta direkte sammenligninger mellom nåværende og tidligere kurser. Resultatet brukes til å fastslå styrken i kursutviklingen.

Rate of Change ligner svært mye på momentum-modellen, med det eneste unntaket at verdien divideres i stedet for å trekkes fra.
Momentum og %Rate Of Change er nøyaktig det samme, med den eneste forskjellen at momentum svinger rundt 100 og ROC rundt 0. Det er kun skalaen som skiller dem fra hverandre.

Det er et velkjent fenomen at kursene skyter i været for deretter å falle tilbake igjen i et syklisk mønster. Denne sykliske bevegelsen er et resultat av endrede forventninger etter hvert som «Bulls & Bears» kjemper om kontrollen over kursutviklingen.
ROC viser en bølgeaktig bevegelse i form av svingninger ved å måle hvor mye kursen har endret seg over en gitt tidsperiode. Når kursen stiger, stiger også ROC, og omvendt. Jo større kursendring, desto større endring i ROC.

Tolkning:

Når ROC ligger over null-linjen, er dagens kurs høyere enn den var for 10 dager siden (hvis man bruker 10-dagers ROC), og omvendt.

Tidsperioden som brukes til å beregne ROC kan variere fra 1 dag (noe som gir et volatilt diagram som viser den daglige kursendringen) til 200 dager (eller lenger).
De mest populære tidsperiodene er 12- og 25-dagers ROC for kort- eller mellomlang sikt. Disse periodene ble popularisert av Gerhard Appel og Fred Hitschler i boken «Stock Market Trading Systems».
100- og 200-dagersperioder kan brukes til å vise den langsiktige trenden i kursutviklingen.

• Når «Rate Of Change»-stolpene ligger over nullstreken, tyder det på at aksjen er overkjøpt.
• Når «Rate Of Change»-stolpene ligger under nullstreken, tyder det på at aksjen er oversolgt.

Jo høyere ROC-stabel, desto mer overkjøpt er aksjen, og jo lavere ROC-stabel, desto mer oversolgt er aksjen.
Imidlertid, som med alle overkjøpt/oversolgt-modeller, er det lurt å vente til aksjen begynner å trekke seg tilbake, før man handler. En aksje kan virke overkjøpt og kan fortsette å være overkjøpt i ganske lang tid. Faktum er at en ekstremt overkjøpt situasjon tyder på at trenden vil fortsette i sin nåværende retning.

Det finnes tre måter å bruke «Rate Of Change»-modellen på:

1. Krysser null-linjen.
   En raskt stigende ROC som krysser null-linjen (bryter den) gir et kjøpssignal.
2. Som en indikator som er kjøpt for mye / solgt for mye.
3. Indikerer fremtidige kursbevegelser ved å analysere positiv/negativ divergens mellom ROC og kursbevegelsene.
   Hvis kursen stiger mens ROC faller, kan oppgangen snart være over for kortsiktige investeringer.
   
   

«Rate Of Change»-modellen kan også brukes til å oppdage en situasjon som kalles «Bullish Key Reversal» eller «Bearish Key Reversal».

• «Bullish Key Reversal» inntreffer når laveste nivå på dagens søyle er høyere enn det laveste av de laveste nivåene på en av de ni foregående søylene, og sluttkursen på den aktuelle søylen er gårsdagens sluttkurs.
• «Bearish Key Reversal» inntreffer når det høyeste nivået på dagens søyle er høyere enn det høyeste nivået på en av de ni foregående søylene.

Når det foreligger en «Bullish Key Reversal», er det potensial for en oppadgående bevegelse.
Når det foreligger en «Bearish Key Reversal», er det potensial for en nedadgående bevegelse.

Merk! At det er en «tilstand (område)» vi ser etter. Ikke en enkelt søylen som har gitt et signal.

Beregning:

RateOfChange, ROC, er en modell der sluttkursen – eller et glidende gjennomsnitt av denne – deles med det tilsvarende verdien for et visst antall perioder tilbake.

ROC beregnes deretter ved at den oppnådde kvoten trekkes fra ett, og det resulterende tallet uttrykkes som en prosentandel.
Eksempel. Kurs i dag 110. Kurs for 10 dager siden 100. En ti-dagers ROC er da 10. ROC = 100*(110/100 – 1).

I modellen beregnes det også et gjennomsnittsverdi for ROC.
Ved å velge lengden på det korte gjennomsnittet kan du få et ROC-verdi beregnet på kursen.