Ændringshastighed

Beskrivelse:

Rate of Change bruges til at overvåge Momentum ved løbende at foretage direkte sammenligninger mellem aktuelle og tidligere kurser. Resultatet bruges til at fastslå styrken i kursudviklingen.

Rate of Change ligner i høj grad momentum-modellen, med den eneste undtagelse, at kursen divideres i stedet for at blive trukket fra.
Momentum og %Rate of Change er nøjagtig det samme, med den eneste forskel, at momentum svinger omkring 100, mens ROC svinger omkring 0. Det er kun skalaen, der adskiller dem.

Det er et velkendt fænomen, at kurserne skyder i vejret for derefter at falde tilbage i et cyklisk mønster. Denne cykliske bevægelse er resultatet af skiftende forventninger, efterhånden som »Bulls & Bears« kæmper om kontrollen over kursudviklingen.
ROC viser en bølgeagtig bevægelse i form af en svingning ved at måle, hvor meget kursen har ændret sig over en given tidsperiode. Når kursen stiger, stiger ROC, og omvendt. Jo større kursændringen er, desto større er ændringen i ROC.

Tolkning:

Når ROC ligger over nul-linjen, er dagens kurs højere end for 10 dage siden (hvis der anvendes en 10-dages ROC), og omvendt.

Den tidsperiode, der anvendes til at beregne ROC, kan variere fra 1 dag (hvilket resulterer i et volatilt diagram, der viser den daglige kursændring) til 200 dage (eller længere).
De mest populære tidsperioder er 12- og 25-dages ROC til kort- eller mellemlang sigtet handel. Disse perioder blev populære takket være Gerhard Appel og Fred Hitschler i bogen »Stock Market Trading Systems«.
100- og 200-dages perioder kan bruges til at vise den langsigtede tendens i kursudviklingen.

• Når »Rate Of Change«-søjlerne ligger over nulstregen, tyder det på, at aktien er overkøbt.
• Når Rate Of Change-søjlerne ligger under nul, tyder det på, at aktien er oversolgt.

Jo højere ROC-søjlen er, desto mere overkøbt er aktien, og jo lavere ROC-søjlen er, desto mere oversolgt er aktien.
Som med alle overkøbt/oversolgt-modeller er det dog en god idé at afvente, indtil aktien begynder at falde tilbage, før man handler. En aktie kan synes at være overkøbt og kan fortsætte med at være overkøbt i ganske lang tid. Faktum er, at en ekstremt overkøbt situation indebærer, at tendensen vil fortsætte i sin nuværende retning.

Der er tre måder at anvende Rate Of Change-modellen på:

1. Korsar noll-linjen.
   Et hurtigt stigande ROC som korsar noll-linjen (bryter den) giver en købssignal.
2. Som en indikator, der er købt for meget / solgt for meget.
3. Indikerer fremtidige kursbevægelser ved at analysere positiv/negativ divergens mellem ROC og kursudviklingen.
   Hvis kursen stiger, mens ROC falder, kan opsvinget snart være forbi for kortsigtede investeringer.
   
   

Rate Of Change-modellen kan også bruges til at identificere en tilstand kaldet »Bullish Key Reversal« eller »Bearish Key Reversal«.

• En »bullish key reversal« forekommer, når det laveste niveau på dagens søjle er højere end det laveste af de laveste niveauer på en af de 9 foregående søjler, og lukkekursen på den aktuelle søjle er den samme som gårsdagens lukkekurs.
• “Bearish Key Reversal” opstår, når det højeste niveau på dagens søjle er højere end det højeste niveau på en af de 9 foregående søjler.

Når der foreligger en »Bullish Key Reversal«, er der potentiale for en opadgående bevægelse.
Når der foreligger en »Bearish Key Reversal«, er der potentiale for en nedadgående bevægelse.

Bemærk! At det er en »tilstand (område)«, vi ser efter. Ikke en enkelt søjle, der har givet et signal.

Beregning:

RateOfChange, ROC, er en model, hvor slutkursen – eller et glidende gennemsnit heraf – divideres med den tilsvarende værdi et antal perioder tilbage.

ROC beregnes derefter ved, at den udregnede kvotient fratrækkes med én, og det resulterende tal udtrykkes som en procentdel.
Eksempel. Kurs i dag 110. Kurs for 10 dage siden 100. En ti-dages ROC er da 10. ROC = 100*(110/100 – 1).

I modellen beregnes der også et gennemsnitsværdi for ROC.
Ved at vælge længden på det korte gennemsnitsværdi kan du få et ROC-tal beregnet på kursen.