Relativ styrka-index (RSI)
Beskrivning:
J. Welles Wilder, Jr. utvecklade denna modell 1978. RSI är en momentumoscillator som rör sig mellan 0 och 100. Namnet är lite missvisande eftersom modellen inte jämför styrkan i något index med aktien och inte heller med någon annan aktie.
RSI jämför istället storleken på kursuppgångar med storleken på kursnedgångar i samma aktie. Ett bättre namn skulle kunna vara Internal Strength Index.
Inledningsvis rekommenderade Wilder att man använde ett 14-dagars RSI, men andra tidsramar har blivit populära med åren. Generellt används värden mellan 5 och 25 dagar. Du bör själv prova dig fram med olika tidsramar, både i dags- och veckodiagram, för att hitta vad som passar bäst. En korttidshandlare kan föredra 5, medan en investerare kan föredra 25.
Alla aktier har sina egna särdrag, och den strategi som passar för en aktie passar inte alls för en annan.
Tolkning:
Det finns flera sätt att tolka RSI beroende på marknadsläget och dina preferenser när det gäller handel och investeringar.
Ett sätt är att köpsignaler uppstår när RSI befinner sig i ett översålt område (20–30), vilket innebär att aktien är på väg att nå sin botten i den rådande trenden. Omvänt gäller att toppen nås i ett överköpt område (70–80).
Ett annat sätt är att leta efter stöd- och motståndsnivåer eller vanliga mönster, såsom huvud-axel-axel, dubbelbotten etc., i RSI-kurvan. Potentiella vändpunkter kan då synas utan att de syns i själva kursdiagrammet. Det går bra att rita in dem precis som i ett vanligt kursdiagram, direkt i RSI-modellen. De har samma giltighet och tolkas på samma sätt. De starkaste signalerna får vi när det uppstår ”Failure swings”, det vill säga en dubbel topp eller dubbel botten.
Ett tredje sätt är att leta efter divergenser i RSI, till exempel när kursen rör sig uppåt medan RSI rör sig nedåt. Det kan tyda på en potentiell kursvändning som inte syns i ett kursdiagram.
Ett fjärde sätt är att tolka det som ”bullish” eller ”bearish” så snart RSI passerar 50-nivån. Under 50 är det ”bearish” och tvärtom.
Ett sjätte sätt är att införa ett glidande medelvärde som skär RSI-kurvan vid en signal.
Observera att: RSI fungerar bättre på marknader utan tydlig trend än på marknader med en tydligt etablerad trend.!
RSI är också framåtviktad. Därför ger den också bättre reaktionshastighet än andra modeller. RSI påverkas i mindre utsträckning av kraftiga uppgångar eller nedgångar i kursutvecklingen. En del av ”bruset” filtreras bort. RSI är en momentumindikator som vanligtvis vänder innan kursen gör det. Det är viktigt att komma ihåg att det är kursen som i slutändan avgör utgången.
RSI, utjämnad (Smoothed RSI)
Det finns en variant av RSI som jämnar ut de kraftiga svängningarna. Den är inte lika snabb som den vanliga RSI-modellen, men är lättare att hantera.
RSI beräknas på följande sätt:
RSI värdena räknas ut på följande sätt:
1. För ett antal perioder, RSILängd, beräknas summan av alla positiva
skillnader, RSIUp, för slutkursen mellan två på varandra följande perioder.
2. För ett antal perioder, RSILängd, beräknas summan av de absoluta värdena av
alla negativa skillnader, RSIDown, för slutkursen mellan två på varandra
följande perioder.
3. RSIUp multipliceras med 100 och produkten av dessa två tal divideras med
summan av RSIUp och RSIDown.
Formeln blir:
RSI = 100*RSIUp/(RSIUp + RSIDown).
Därefter beräknas ett MAVRSILängd långt medelvärde för RSI.
I siffror ser det ut så här:
För att förenkla formeln har RSI delats upp i sina beståndsdelar, och det absoluta värdet för förluster har använts för att undvika negativa tal. (Absoluta värden kan endast vara positiva.)
Genomsnittlig förstärkning beräknas genom att man summerar de positiva talen i kolumnen ”Gain” och delar med 14.
Genomsnittlig förlust beräknas genom att man summerar de positiva siffrorna i kolumnen ”Loss” och delar med 14.
Med hjälp av dessa beräknar man Relativ Strength (RS) enligt följande formler:
Källa: Olika webbplatser
