Hvordan kombinerer man fundamental og teknisk analyse?
Sådan forstår du markedets psykologi og prisens sprog!
Vikingen og Aktieutbildning.nu – Mikael Hellberg lærer dig, hvordan du bruger teknisk analyse sammen med fundamental global analyse!
Den oprindelige artikel findes her og er skrevet af Mikael Hellberg, direktør og grundlægger af Aktieutbildning.nu. Mikael Hellberg har over 35 års erfaring, og Vikingen har arbejdet med teknisk analyse i 40 år. Få gavn af denne lange erfaring – læs videre nedenfor!
💡 Aktieutbildning.nu – alt, hvad du behøver at vide om en global aktie- og fondsstrategi, finder du i denne e-bog! Du får også adgang til live-webinaret »Börssnack«!
Magien opstår, når analyserne kombineres!
Inden for seriøs kapitalforvaltning plejer man at sige, at: »fundamental analyse fortæller, hvad du skal købe, mens teknisk analyse fortæller, hvornår du skal købe det«.
For at opnå succes på lang sigt på børsen er det næppe nok blot at studere grafer, og det er heller ikke nok kun at læse årsrapporter.
Gennem Aktieutbildning.nu’s fundamentale globale analyse vurderes makroøkonomien, rentesatserne og virksomhedernes faktiske værdiansættelse for at finde de absolut stærkeste markeder og virksomheder. Men markedet er sjældent rationelt på kort sigt. Det er markedets faktiske aktører, der fastsætter prisen, og det er her, den tekniske analyse kommer ind i billedet.
Lad os derfor se nærmere på, hvordan vi kan bruge teknisk analyse som vores finansielle GPS til at time markedet perfekt.
Markedspsykologi: Sentiment styrer alt!
Prisfastsættelsen af finansielle aktiver foregår mellem mennesker, og vores beslutningstagning er i høj grad drevet af følelser som angst, frygt og grådighed samt en iboende flokmentalitet.
Dette kaldes markedets sentiment. Selv det mest fundamentalt undervurderede selskab kan fortsætte med at falde, hvis markedet er præget af frygt.
For at få et indtryk af sentimentet benytter vi os af sentimentindikatorer:
Swedbank Swedish Fear & Greed Index: Et indeks fra 0 til 100, der måler, om det svenske marked er drevet af frygt eller grådighed (hvor 50 er neutralt). Dette indeks hjælper os med at identificere, hvornår følelserne har nået ekstreme niveauer, og hvor der kan være et vendepunkt på vej.
AAII-investorundersøgelse: En klassisk stemningsundersøgelse, hvor amerikanske investorer hver uge angiver deres forventninger (seks måneder frem) til aktiemarkedet.
Når du forstår den aktuelle stemning, forstår du også, hvor stærk kapitalstrømmen er, og om nyheder sandsynligvis vil blive tolket positivt eller negativt.
At tyde prisens sprog
Når den fundamentale analyse har givet os en liste over selskaber, der er værd at købe, og vi har vurderet markedssentimentet, skal vi se på, hvordan den faktiske kurs udvikler sig. Her er der tre centrale hjørnesten:
Trend: Den overordnede retning på børsen. En stigende trend betyder, at kursen danner gradvist højere toppe og bunde. Vi køber selskaber med stærke fundamentale nøgletal, når de befinder sig i en teknisk stigende trend.
Momentum: Hastigheden i kursudviklingen. Værktøjer som RSI (Relative Strength Index) hjælper os med at se, om en aktie er steget for hurtigt og er blevet overkøbt, eller om den er faldet for hurtigt og er blevet oversolgt.
Bredde: Hvor stor en del af markedet der deltager i et kursopsving. Hvis indekset stiger, men kun et fåtal af selskaber trækker læsset, er bredden svag. Et bredt opsving er langt mere stabilt og vedvarende.
Grafiske værktøjer til at få et overblik
I den tekniske analyse visualiserer vi dataene for hurtigt at kunne se, hvem der har overtaget: køberne eller sælgerne.
Candlesticks: Kursstænger, der viser åbnings-, lukkekurs, højeste og laveste kurs for en bestemt periode. Hvis kroppen er ufarvet (åben/grøn), har køberne overtaget; hvis den er farvet (udfyldt/rød), har sælgerne overtaget.
Ichimoku Kinko Hyo: Et avanceret, men visuelt tiltalende handelssystem, der med »et enkelt blik« identificerer tendenser, støtte- og modstandsniveauer.
Fishnet: Ved at lade et stort antal glidende gennemsnit variere sammen i grafen skabes der en netstruktur, der giver et fantastisk helhedsbillede af den underliggende tendens.
Sådan vælger du det rigtige tidspunkt for dine fundamentale investeringer: Aktieutbildning.nu i samarbejde med Vikingen!
At finde de bedste aktier i praksis kræver effektive værktøjer. Hos Aktieutbildning.nu er vi stolte af vores tætte samarbejde med Vikingen Financial Software. Et effektivt program, som jeg personligt har brugt i over 30 år, både inden for den institutionelle finansbranche og privat.
BEST-modellen: At handle på børsen med GPS!
En af de absolut mest effektive funktioner i Vikingen (som indgår i abonnementerne Börs, Trading og Maxi) er BEST-modellen, udviklet af Peter Östevik. I bund og grund handler det om kvantitativ parameteroptimering – en proces, vi benytter os af inden for professionel forvaltning for at træffe datadrevne beslutninger og filtrere følelser fra.
I stedet for at du skal gætte på, hvilken indikator der passer bedst til en bestemt aktie, lader BEST-modellen computeren klare det grove arbejde. BEST-modellen foretager en backtest af historiske data og skræddersyr præcis det tekniske regelsæt, der fungerer bedst for netop den pågældende aktie. Gennem funktionen »Morgendagens signaler« advarer modellen dig på forhånd om, præcis hvilket kursniveau der vil udløse det næste signal.
Vi udvælger de fundamentalt bedste virksomheder på verdensplan – og lader Vikingens BEST-model afgøre, hvilken dag vi skal trykke på købsknappen!
👉 Lær om Vikingen og BEST-modellen i kurset: Vikingen – Et program til teknisk analyse
👉 Vikingen’s Top 10 købssignaler, automatisk genereret ud fra BEST-modellen!
Vikingen har eksisteret i 40 år og udvikler sig hele tiden!
Fortæl dine venner og kolleger, om at abonnere på vores nyhedsbrev så de kan være de første til at få de seneste nyheder!
Se her hvad Mikael Hellberg siger om Vikingen, og hvordan han bruger programmet (video på 2 minutter)!
Her kan du læse om Vikingenes forskellige programpakker og hvad de indeholder. Til Vikingen Mini-, Börs- og Trading-programmerne kan du også købe de interessante tillægsmoduler, som du har mest gavn af.
Se alt tilbehør her. Alt tilbehør og alle modeller, som Vikingen tilbyder, indgår i Vikingen Maxi.
Her kan du deltage i gratis kurser om Vikingens programmer Mini, Börs, Trading og Vikingen Maxi.
Vikingen Financial Software gør opmærksom på, at tidligere resultater ikke altid er en indikator for fremtidige afkast, og at al handel foregår på egen risiko.
Med venlig hilsen
