Hvordan kombinerer man fundamental og teknisk analyse?
Slik forstår du markedets psykologi og prisens språk!
Vikingen og Aktieutbildning.nu – Mikael Hellberg lærer deg hvordan du bruker teknisk analyse sammen med fundamental global analyse!
Den opprinnelige artikkelen finner du her, skrevet av Mikael Hellberg, direktør og grunnlegger av Aktieutbildning.nu. Mikael Hellberg har over 35 års erfaring, og Vikingen har jobbet med teknisk analyse i 40 år. Dra nytte av denne lange erfaringen – les videre nedenfor!
💡 Aktieutbildning.nu har samlet kunnskap om en global aksje- og fondstrategi i denne e-boken! Du får også tilgang til live-webinaret «Börssnack»!
Magien oppstår når analysene kombineres!
Innen seriøs kapitalforvaltning pleier man å si at: «fundamental analyse forteller deg hva du skal kjøpe, mens teknisk analyse forteller deg når du skal kjøpe det».
For å lykkes på lang sikt på børsen er det neppe nok å bare studere grafer, og heller ikke å bare lese årsrapporter.
Gjennom Aktieutbildning.nu sin fundamentale og globale analyse vurderes makroøkonomi, renter og selskapenes faktiske verdivurdering for å finne de absolutt sterkeste markedene og selskapene. Men markedet er sjelden rasjonelt på kort sikt. Det er de faktiske aktørene i markedet som fastsetter prisen, og det er her den tekniske analysen kommer inn.
La oss derfor se nærmere på hvordan vi kan bruke teknisk analyse som vår finansielle GPS for å time markedet perfekt.
Markedspsykologi: Sentimentet styrer alt!
Prisfastsettelsen av finansielle eiendeler skjer mellom mennesker, og våre beslutninger er i stor grad drevet av følelser som angst, frykt og grådighet, sammen med en iboende flokkmentalitet.
Dette kalles markedssentimentet. Selv det selskapet som er mest fundamentalt undervurdert, kan fortsette å falle hvis markedet preges av frykt.
For å få et inntrykk av sentimentet bruker vi sentimentindikatorer:
Swedbank Swedish Fear & Greed Index: Et indeks fra 0 til 100 som måler om det svenske markedet drives av frykt eller grådighet (der 50 er nøytralt). Dette indekset hjelper oss med å identifisere når følelsene har nådd ekstreme nivåer og et vendepunkt kan være nært forestående.
AAII-investorundersøkelse: En klassisk sentimentundersøkelse der amerikanske investorer hver uke gir uttrykk for sine forventninger (seks måneder frem i tid) til aksjemarkedet.
Når du forstår den rådende sentimentet, forstår du også hvor sterk kapitalstrømmen er, og om nyheter sannsynligvis vil bli tolket positivt eller negativt.
Å tolke prisens språk
Når den fundamentale analysen har gitt oss en liste over selskaper det er verdt å kjøpe, og vi har målt markedssentimentet, må vi se på hvordan den faktiske kursen utvikler seg. Her er det tre sentrale hjørnesteiner:
Trend: Den overordnede retningen på aksjemarkedet. En stigende trend innebærer at kursen danner stadig høyere topper og bunner. Vi kjøper selskaper med sterke fundamentale forhold når de befinner seg i en teknisk stigende trend.
Momentum: Hastigheten i kursutviklingen. Verktøy som RSI (Relative Strength Index) hjelper oss å se om en aksje har steget for raskt og blitt overkjøpt, eller falt for raskt og blitt oversolgt.
Bredde: Hvor stor andel av markedet som deltar i en børsoppgang. Hvis indeksen stiger, men bare et fåtall selskaper trekker i trådene, er bredden svak. En bred oppgang er mye mer stabil og varig.
Grafiske verktøy for å få oversikt
I den tekniske analysen visualiserer vi dataene for raskt å se hvem som har overtaket: kjøperne eller selgerne.
Candlesticks: Kursstenger som viser åpnings-, slutt-, høyeste og laveste kurs for en bestemt periode. Hvis kroppen er ufarget (åpen/grønn), har kjøperne overtaket; hvis den er farget (fylt/rød), er det selgerne som har overtaket.
Ichimoku Kinko Hyo: Et avansert, men visuelt tiltalende handelssystem som «med ett blikk» identifiserer trender, støtte- og motstandsnivåer.
Fishnet: Ved å la et stort antall glidende gjennomsnitt variere sammen i grafen, skapes det en nettstruktur som gir et fantastisk helhetsbilde av den underliggende trenden.
Å finne det rette tidspunktet for våre grunnleggende valg: Aktieutbildning.nu i samarbeid med Vikingen!
For å finne de beste aksjene i praksis trenger man kraftige verktøy. Vi i Aktieutbildning.nu er stolte av vårt tette samarbeid med Vikingen Financial Software. Et kraftig program som jeg personlig har brukt i over 30 år, både innenfor den institusjonelle finansbransjen og privat.
BEST-modellen: Å handle på børsen med GPS!
En av de aller kraftigste funksjonene i Vikingen (som inngår i abonnementene Börs, Trading og Maxi) er BEST-modellen, utviklet av Peter Östevik. I bunn og grunn handler det om kvantitativ parameteroptimalisering – en prosess vi benytter oss av innen profesjonell forvaltning for å ta datadrevne beslutninger og filtrere bort følelser.
I stedet for at du skal gjette hvilken indikator som passer best for en bestemt aksje, lar BEST-modellen datamaskinen gjøre grovarbeidet. BEST-modellen gjennomfører backtesting av historiske data og skreddersyr nøyaktig hvilket teknisk regelsett som fungerer best for akkurat den aktuelle aksjen. Gjennom funksjonen «Morgendagens signaler» varsler modellen deg på forhånd om nøyaktig hvilket kursnivå som vil utløse neste signal.
Vi finner frem til de fundamentalt beste selskapene globalt – og lar Vikings BEST-modell avgjøre hvilken dag vi skal trykke på kjøpsknappen!
👉 Lær deg Vikingen og BEST-modellen i kurset: Vikingen – Et program for teknisk analyse
👉 Vikingen’s Topp 10 kjøpssignaler, automatisk generert fra BEST-modellen!
Vikingen har eksistert i 40 år og utvikler seg stadig!
Fortell vennene og kollegene dine om å abonnere på nyhetsbrevet vårt for å være blant de første som får nyheter!
Se her hva Mikael Hellberg sier om Vikingen og hvordan han bruker programmet (video på 2 minutter)!
Her kan du lese om Vikingenes ulike programpakker og hva de inneholder. Til Vikingen Mini-, Börs- og Trading-programmene kan du også kjøpe de interessante tilleggene som du har mest nytte av.
Se alle tilbehørene her. Alle tilleggsutstyr og modeller som Vikingen tilbyr, inngår i Vikingen Maxi.
Her kan du delta på gratis opplæringskurs om Vikingens programmer Mini, Börs, Trading og Vikingen Maxi.
Vikingen Financial Software minner om at tidligere resultater ikke alltid er en indikasjon på fremtidig avkastning, og at all handel skjer på egen risiko.
Med vennlig hilsen
