Hva er Elliott-bølgeteorien?

Elliott-bølgeteorien i teknisk analyse beskriver prisbevegelser i finansmarkedet. Teorien er utviklet av Ralph Nelson Elliott, og den observerer tilbakevendende fraktale bølgemønstre som er identifisert i aksjekursbevegelser og forbrukeratferd. Investorer som profiterer på en markedstrend, beskrives som å ri på en bølge. Elliotts bølgeteori er en teknisk analyse av kursmønstre knyttet til endringer i investorsentiment og -psykologi. Teorien identifiserer impulsbølger som etablerer et mønster, og korreksjonsbølger som motvirker den større trenden. Hvert sett med bølger ligger innenfor et annet sett med bølger som følger det samme impuls- eller korreksjonsmønsteret, noe som beskrives som en fraktal tilnærming til investering.

Forstå Elliott-bølgeteorien

Elliott Wave-teorien ble utviklet av Ralph Nelson Elliott på 1930-tallet. Han studerte 75 år med årlige, månedlige, ukentlige, daglige og selvlagde time- og 30-minutters diagrammer over ulike indekser. Teorien hans ble berømt i 1935 da Elliott kom med en forbløffende spådom om en bunn i aksjemarkedet, og den har blitt et viktig verktøy for tusenvis av porteføljeforvaltere, tradere og private investorer. Elliott definerte regler for å identifisere, forutsi og tjene penger på bølgemønstre i bøker, artikler og brev som er oppsummert i R.N. Elliotts mesterverkElliott Wave International er det største uavhengige firmaet innen finansiell analyse og markedsprognoser, og deres markedsanalyser og -prognoser er basert på Elliotts modell.

Mønstrene hans gir ingen sikkerhet om fremtidige kursbevegelser, men bidrar til å ordne sannsynligheten for fremtidige markedshandlinger. De kan brukes sammen med andre former for teknisk analyse, inkludert tekniske indikatorer.

Hvordan Elliott Waves fungerer

Noen tekniske analytikere drar nytte av bølgemønstre i aksjemarkedet ved hjelp av Elliott-bølgeteorien. Teorien går ut på at aksjekursbevegelser kan forutsies fordi de beveger seg i gjentatte opp-og-ned-mønstre, såkalte bølger, skapt av investorpsykologi eller sentiment. Teorien er subjektiv og identifiserer to ulike typer bølger: motiv- eller impulsbølger og korreksjonsbølger. Bølgeanalyse er ikke det samme som en mal for å følge instruksjoner. Bølgeanalyse gir innsikt i trenddynamikk og hjelper investorer med å forstå kursbevegelser. Impuls- og korreksjonsbølger er nestet i en selvlignende fraktal for å skape større mønstre. For eksempel kan et ettårsdiagram være midt i en korrigerende bølge, mens et 30-dagersdiagram kan vise en voksende impulsbølge. En trader med denne Elliott-bølgetolkningen kan ha et langsiktig bearish utsyn med et kortsiktig bullish utsyn.

Impulsbølger

Impulsbølger består av fem underbølger som gjør nettobevegelser i samme retning som trenden av nest største grad. Dette mønsteret er den vanligste motivbølgen og den letteste å få øye på i et marked. Den består av fem underbølger, hvorav tre er motivbølger. Bølge 2 kan ikke følge mer enn begynnelsen av bølge 1 – Bølge 3 kan ikke være den korteste bølgen av de tre impulsbølgene 1, 3 og 5 – Bølge 4 overlapper ikke prisområdet til bølge 1 – Bølge 5 må avsluttes med momentumdivergens2 Hvis en regel brytes, er ikke strukturen en impulsbølge. Traderen må da ometikettere den mistenkte impulsbølgen.

Korrigerende bølger

Korrigerende bølger, kalt diagonale bølger, består av tre, eller en kombinasjon av tre underbølger som gjør nettobevegelser i motsatt retning av trenden av nest største grad. Målet er å flytte markedet i retning av trenden. – Den korrigerende bølgen består av 5 underbølger – Diagonalen ser ut som enten en ekspanderende eller sammentrekkende kile. – Det er ikke sikkert at diagonalens delbølger har et antall på fem, avhengig av hvilken type diagonal som observeres; – Hver delbølge i diagonalen går aldri helt tilbake til forrige delbølge, og delbølge 3 i diagonalen er ikke nødvendigvis den korteste bølgen.

Elliot-bølgeteori vs. andre indikatorer

Elliott innså at Fibonacci-sekvensen angir antall bølger i impulser og korreksjoner. Bølgeforhold i pris og tid viser også typisk Fibonacci-forhold, for eksempel 38 % og 62 %. En korreksjonsbølge kan for eksempel ha en retracement på 38 % av den forrige impulsen.

Elliott Wave Oscillator Chart.

Andre analytikere har utviklet indikatorer inspirert av Elliott Wave-prinsippet, blant annet Elliott Wave Oscillator Chart. Oscillatoren er en datastyrt metode for å forutsi fremtidig kursretning basert på forskjellen mellom et fem-periode og et 34-periode glidende gjennomsnitt. Elliott Wave Internationals system for kunstig intelligens, EWAVES, anvender alle Elliott Wave-regler og -retningslinjer på dataene for å generere en automatisert Elliott Wave-analyse.

Hva er Elliott-bølgeteorien?

I teknisk analyse ser Elliott Wave-teorien på langsiktige trender i kursmønstre og hvordan de stemmer overens med investorpsykologien. Disse kursmønstrene eller “bølgene ” bygger på regler som ble utviklet av Ralph Nelson Elliott på 1930-tallet. De identifiserer og forutser bølgemønstre i aksjemarkedene og bidrar til å forutsi fremtidige bevegelser.

Hvordan fungerer Elliott Waves?

Basert på Elliotts bølgeteori vil markedsprisene veksle mellom en impulsiv fase og en korrigerende fase. Impulser deles alltid inn i et sett med 5 bølger av lavere grad, som igjen veksler mellom motiverende og korrigerende karakter, slik at bølge 1, 3 og 5 er impulser, og bølge 2 og 4 er mindre reverseringer av bølge 1 og 3.

Hvordan handler du med Elliott Wave Theory?

Hvis en trader ser at en aksje beveger seg oppover i en impulsbølge, kan han eller hun gå long inntil den femte bølgen er fullført. I påvente av en reversering kan traderen gå short i aksjen. Bak denne tradingteorien ligger ideen om at fraktale mønstre går igjen i finansmarkedene. I matematikken gjentar fraktalmønstre seg i uendelig skala.

Sammendrag

Elliott-bølgeteorien ble utviklet av Ralph Nelson Elliott. Den gir en teknisk analyse av kursmønstre knyttet til investorsentiment og psykologi. Teorien identifiserer impulsbølger som etablerer et mønster, og korreksjonsbølger som går imot den større trenden. Teorien går ut på at aksjekursbevegelser kan forutsies fordi de beveger seg i gjentatte opp-og-ned-mønstre.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)