Vad är Elliott Wave Theory?

Elliott Wave Theory i teknisk analys beskriver prisrörelser på finansmarknaden. Utvecklad av Ralph Nelson Elliott, observerar den återkommande fraktala vågmönster som identifieras i aktiekursrörelser och konsumentbeteende. Investerare som tjänar på en marknadstrend beskrivs som att de rider på en våg.

Elliott Wave-teorin är en teknisk analys av prismönster relaterade till förändringar i investerares sentiment och psykologi. Teorin identifierar impulsvågor som etablerar ett mönster och korrigerande vågor som motverkar den större trenden.

Varje uppsättning vågor är inom en annan uppsättning vågor som följer samma impuls eller korrigerande mönster, beskrivet som en fraktal strategi för investeringar.

Förstå Elliott Wave Theory

Elliott Wave-teorin utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet. Han studerade 75 års årliga, månatliga, veckovisa, dagliga och egentillverkade tim- och 30-minutersdiagram över olika index. Hans teori blev känd 1935 när Elliott gjorde en kuslig förutsägelse om en börsbotten och har blivit en bas för tusentals portföljförvaltare, handlare och privata investerare.

Elliott definierade regler för att identifiera, förutsäga och dra nytta av vågmönster i böcker, artiklar och brev sammanfattade i R.N. Elliott’s Masterworks, publicerad 1994. Elliott Wave International är det största oberoende företaget för finansiell analys och marknadsprognos vars marknadsanalys och prognoser är baserade på Elliotts modell.

Hans mönster ger ingen säkerhet om framtida prisrörelser men hjälper till att ordna sannolikheterna för framtida marknadsåtgärder. De kan användas med andra former av teknisk analys, inklusive tekniska indikatorer.

Hur Elliott Waves fungerar

Vissa tekniska analytiker tjänar på vågmönster på aktiemarknaden med hjälp av Elliott Wave Theory. Teorin antar att aktiekursrörelser kan förutsägas eftersom de rör sig i upprepade upp-och-nermönster som kallas vågor skapade av investerarpsykologi eller sentiment.

Teorin är subjektiv och identifierar två olika typer av vågor: motiv- eller impulsvågor och korrigerande vågor. Våganalys är inte lika med en mall för att följa instruktioner. Våganalys ger insikter i trenddynamik och hjälper investerare att förstå prisrörelser.

Impuls- och korrigerande vågor är kapslade i en självliknande fraktal för att skapa större mönster. Till exempel kan ett ettårsdiagram vara mitt i en korrigerande våg, men ett 30-dagarsdiagram kan visa en växande impulsvåg. En handlare med denna Elliott-vågtolkning kan ha en långsiktig baisseartad utsikt med en kortsiktig hausseartad utsikt.

Impulsvågor

Impulsvågor består av fem subvågor som gör nettorörelser i samma riktning som trenden av den näst största graden. Detta mönster är den vanligaste motivvågen och den enklaste att upptäcka på en marknad. Den består av fem subvågor, varav tre är motivvågor. Två är korrigerande vågor.

• Våg 2 kan inte spåra mer än början av våg 1

• Våg 3 kan inte vara den kortaste vågen av de tre impulsvågorna, 1, 3 och 5

• Wave 4 överlappar inte prisområdet för Wave 1

• Våg 5 måste avslutas med momentumdivergens2

Om en regel bryts är strukturen inte en impulsvåg. Handlaren skulle behöva märka om den misstänkta impulsvågen.

Korrigerande vågor

Korrigerande vågor, kallade diagonala vågor, består av tre, eller en kombination av tre subvågor som gör nettorörelser i motsatt riktning mot trenden med den näst största graden. Dess mål är att flytta marknaden i trendens riktning.

• Korrigeringsvågen består av 5 subvågor.

• Diagonalen ser ut som antingen en expanderande eller sammandragande kil.

• Diagonalens subvågor kanske inte har ett antal fem, beroende på vilken typ av diagonal som observeras.

• Varje delvåg i diagonalen går aldrig helt tillbaka till föregående delvåg, och delvåg 3 i diagonalen kanske inte är den kortaste vågen.

Elliot Wave Theory vs. Andra indikatorer

Elliott insåg att Fibonacci-sekvensen betecknar antalet vågor i impulser och korrigeringar. Vågförhållanden i pris och tid uppvisar också vanligtvis Fibonacci-förhållanden, såsom 38% och 62%. Till exempel kan en korrigerande våg ha en återgång på 38 % av föregående impuls.

Elliott Wave Oscillatordiagram.

Andra analytiker har utvecklat indikatorer inspirerade av Elliott Wave-principen, inklusive Elliott Wave Oscillator Chart. Oscillatorn tillhandahåller en datoriserad metod för att förutsäga framtida prisriktning baserat på skillnaden mellan ett fem-periods och ett 34-periods glidande medelvärde. Elliott Wave Internationals artificiella intelligenssystem, EWAVES, tillämpar alla Elliott-vågsregler och riktlinjer på data för att generera automatiserad Elliott-våganalys.

Vad är Elliott Wave Theory?

I teknisk analys tittar Elliott Wave-teorin på långsiktiga trender i prismönster och hur de överensstämmer med investerarpsykologi. Dessa prismönster eller “vågor” beror på regler som utvecklades av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet. De identifierar och förutsäger vågmönster på aktiemarknaderna och hjälper till att förutsäga framtida rörelser.

Hur fungerar Elliott Waves?

Baserat på Elliotts Wave Theory kommer marknadspriserna att växla mellan en impulsiv fas och en korrigerande fas. Impulser är alltid uppdelade i en uppsättning av 5 lägre graders vågor, som åter växlar mellan motiv och korrigerande karaktär, så att vågorna 1, 3 och 5 är impulser, och vågorna 2 och 4 är mindre återgångar av vågorna 1 och 3.

Hur handlar du med Elliott Wave Theory?

Om en handlare ser en aktie röra sig uppåt på en impulsvåg, kan de gå långt tills den slutför sin femte våg. Förutse en reversering, kan handlaren gå kort på aktien. Bakom denna handelsteori ligger tanken att fraktala mönster återkommer på finansmarknaderna. I matematik upprepar fraktala mönster sig själva i en oändlig skala.

Sammanfattning

Elliott Wave Theory utvecklades av Ralph Nelson Elliott. Den ger en teknisk analys av prismönster relaterade till investerares sentiment och psykologi. Teorin identifierar impulsvågor som etablerar ett mönster och korrigerande vågor som motsätter sig den större trenden. Den förutsätter att aktiekursrörelser kan förutsägas eftersom de rör sig i upprepade upp-och-nedmönster.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)