Stokastisk oscillator
Beskrivelse:
På slutten av 1950-tallet utviklet George C. Lane den stokastiske modellen.
Det er en momentummodell som viser sluttkursens posisjon i forhold til kursens høyeste/laveste nivåer i en bestemt tidsperiode.
Sluttkurser som konsekvent befinner seg i den øvre delen av kursområdet, betyr at det er kjøpspress, og sluttkurser som befinner seg i den nedre delen av området, betyr at det er salgspress på aksjen.
En 14-dagers %K ( dvs. en 14-dagers stokastisk oscillator) bruker den siste sluttkursen, den høyeste toppkursen og den laveste bunnkursen i løpet av de siste 14 dagene. Avhengig av hvilken følsomhet man ønsker å oppnå, kan man endre perioden, for eksempel til 10 eller 20 osv. Akkurat som med RSI har 14 dager blitt et populært tall å bruke også for stokastisk oscillator.
Siden %K er en prosentandel eller et forholdstall, vil den svinge mellom 0 og 100.
Et 3-dagers enkelt glidende gjennomsnitt av %K tegnes også inn i diagrammet. Det fungerer som en signalinje (såkalt trigger line) og kalles %D.
Rask eller langsom stokastisk:
Siden stokastisk er en rask indikator, gir den også en rekke korte, raske og dessverre falske signaler. For å løse dette problemet ble den langsomme stokastiske indikatoren utviklet. Dette kan gjøres ved å anvende et 3-dagers enkelt glidende gjennomsnitt på %K.
Den langsomme stokastiske indikatoren finnes dessverre ikke i Vikingen.
Tolkning:
Tre måter å tolke stokastisk indeks på
1. Når kurven faller under og deretter stiger over 20 igjen, genereres det et kjøpssignal.
Når kurven stiger over og deretter faller under 80 igjen, genereres det et salgssignal.
Verdier under 20 = Aksjen er oversolgt.
Verdier over 80 = Aksjen er overkjøpt.
Denne metoden fungerer godt når aksjen konsoliderer seg, og aller best når den kombineres med metode 2.
Vær oppmerksom på at stokastiske indikatorer ikke fungerer i sterke trender.
2. Kjøps- og salgssignaler genereres også når den korte kurven krysser %K-kurven. Dessverre genereres det altfor mange signaler (falske signaler) til at man kan handle uten å pådra seg altfor store meglergebyrtap.
I Vikingen fungerer de to første metodene for å tolke stokastisk. Men for å bruke divergensmetoden må man benytte en langsom stokastisk, og den modellen finnes ikke i Vikingen ennå.
Lane mener imidlertid ikke at en verdi over 80 nødvendigvis betyr at aksjen er overkjøpt.
Det kan i stedet bety at aksjen befinner seg i en sterk trend. Derfor er det sannsynligvis det beste signalet når stokastikken igjen passerer 80 på vei nedover. Det er først da man bør selge aksjen.
3. Det mest pålitelige signalet er divergens når stokastikken stiger over 80; vent på at divergensen skal utvikle seg, og deretter på et fall under 80. Dette betyr vanligvis at det må oppstå en dobbel bunn under 80, og salgssignalet kommer ved den andre bunnen.
Kjøpssignalet oppstår på samme måte ved 20 og innebærer vanligvis at en kjøper må se bort fra det første bruddet over 20 etter at den positive divergensen har utviklet seg. – Et bekreftet kjøpssignal.
Når det gjelder stokastisk analyse, er det best å prøve seg frem fra aksje til aksje.
Innstillingene som passer for én aksje, passer slett ikke for den neste.
Kilde: Internett
