Tre aksjer med høy avkastning som betaler godt utbytte
Alt som trengs er 1000 dollar investert i hver av disse tre høyavkastningsaksjene for å generere 112 dollar i utbytteinntekt i 2025. – Energisektoren er en god verdi sammenlignet med de fleste andre aksjemarkedssektorer. – Energiaksjer med høy avkastning og sterk inntjening kan være utmerkede instrumenter for å øke din passive inntekt i 2025. – Det er betydelige forskjeller mellom å investere i oppstrøms-, midtstrøms- og nedstrøms olje- og gassaksjer. S&P 500 er bare noen få prosentpoeng fra rekordhøye nivåer, har en relativt dyr verdsettelse og kommer fra flere år med massiv oppgang. Men mange energiaksjer har billig prising og høy avkastning, noe som gjør dem til gode kjøp for verdi- og passive investorer. ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) og Phillips 66 (PSX) har alle overbevisende verdivurderinger og en utbytteavkastning på over 3 prosent. En investering på 1 000 dollar i hver aksje bør generere rundt 112 dollar i utbytte i 2025, basert på avkastningen på hver aksje i skrivende stund. Her er hvorfor alle tre utbytteaksjene er gode kjøp nå.
Spillet oppstrøms
ConocoPhillips er det største amerikanske, uavhengige lete- og produksjonsselskapet målt etter markedsverdi. Selskapets produksjon har økt dramatisk de siste årene som følge av organiske investeringer og to store oppkjøp – Concho Resources og Marathon Oil. ConocoPhillips fullførte oppkjøpet av Concho i januar 2021, og Marathon Oil ble fullført 22. november 2024. 2025 blir dermed det første hele inntjeningsåret etter oppkjøpet av Marathon. ConocoPhillips har en betydelig og svært effektiv produksjonsportefølje som gjør det mulig for selskapet å gå i balanse ved relativt lave olje- og gasspriser. I likhet med Concho forventer ConocoPhillips at synergier med Marathon vil redusere produksjonskostnadene ytterligere. Selv om man inkluderer utbytteutgiften, forventer ConocoPhillips å oppnå break-even for fri kontantstrøm (FCF) på rundt 40 dollar per fat oljeekvivalenter (boe). Uten utbytteutgiften vil FCF nå break-even på rundt 30 dollar per fat oljeekvivalenter (boe). ConocoPhillips har allerede en solid avkastning på 3,1 prosent. Men investorer kan forvente enda mer passiv inntekt fremover, ettersom ConocoPhillips forventer at utbytteveksten vil være blant de 25 prosent beste av S&P 500-selskapene. Oljeprisen hadde et middelmådig år i 2023, men selv i det dårlige driftsmiljøet fortsatte ConocoPhillips å håve inn inntekter og FCF. Aksjen har et pris/fortjeneste-forhold på bare 12,1 og et pris/FCF-forhold på 12,9 – noe som gjør den til en god verdi for folk som tror at oljeprisen vil holde seg rundt disse nivåene eller enda lavere. Ved å investere 1 000 dollar i ConocoPhillips kan du forvente å tjene rundt 31 dollar i passiv inntekt i 2025.
Midtstrømsspillet
Kinder Morgan-aksjen steg med over 50 prosent i 2024 – bedre enn de store indeksene og den bredere energisektoren. Gjennombruddet kan tilskrives flere år med underprestering, økende inntjening og et stemningsskifte i retning av selskapets langsiktige vekstprosjekter. Kinder Morgan opererer i sentrum av verdikjeden for olje og gass. Selskapets energiinfrastruktur, fra rørledninger til lagring og terminaler med mer, knytter sammen områder med produksjon av hydrokarboner med områder for prosessering, distribusjon og forbruk. Kinder Morgan må se større etterspørsel etter olje- og gassproduksjon for å rettferdiggjøre bygging av mer infrastruktur. Bekymringer rundt olje og gass’ rolle i en renere energiframtid fikk investorene til å stille spørsmål ved verdien av Kinder Morgans infrastruktur og selskapets evne til å sette kapitalen i arbeid i lønnsomme prosjekter for å rettferdiggjøre et høyt utbytte. Men stemningen ser ut til å ha endret seg. Olje og naturgass kan spille en nøkkelrolle i energimiksen i flere tiår fremover, særlig hvis den totale mengden energi som forbrukes, forventes å øke som følge av økonomisk vekst og etterspørsel fra kunstig intelligens (AI). Kinder Morgan har noen enorme prosjekter på gang i de kommende årene. Selskapet ser en mulighet for enda flere infrastrukturinvesteringer på grunn av økende etterspørsel etter industrigass, eksport av flytende naturgass på land til Mexico og etterspørsel fra AI-datasentre. Kinder Morgan ble slått så lenge at selskapet fortsatt er billig, selv etter oppgangen. Selskapet har en P/E-verdi på 24,4, en P/E-verdi fremover på 22 og en pris i forhold til FCF på 15,7. Med en avkastning på 4,1 prosent kan investorer forvente at en investering på 1000 dollar i Kinder Morgan vil gi en avkastning på rundt 41 dollar i år.
Spillet nedstrøms
Phillips 66 opererer i nedstrømsdelen av olje- og gassindustrien, og har også et midtstrømsegment. Raffinering innebærer å ta råolje og andre råvarer og omdanne dem til bensin, petroleumsprodukter, flydrivstoff med mer. Phillips 66 kan ikke kontrollere oljeprisen eller hva kjøperne vil betale for disse produktene, men selskapet kan gjøre driften så effektiv som mulig for å maksimere hvor lenge fabrikkene går og hvilke marginer det tjener på raffinerte produkter. Selskapet kan også styre kostnadene og tidspunktet for langsiktige investeringer. Likevel har Phillips 66s innsats for å styre kostnadene blitt langt oppveid av nedgangen i bransjen. Som du kan se i diagrammet, nådde selskapets driftsmargin en topp tidlig i 2023, etterfulgt av et år med stigende aksjekurser som nådde toppen tidlig i 2024, og deretter et brutalt nedsalg etter hvert som marginene og fortjenesten fortsatte å falle. Phillips 66 og de sammenlignbare selskapene Valero Energy og Marathon Petroleum har opplevd fallende marginer og fortjeneste. Utenom raffinering er det nedgang i materialsektoren, som ekspanderer til råvare- og spesialkjemiselskaper, petrokjemiselskaper med mer. Til tross for lavere inntjening er Phillips 66 fortsatt et utrolig lønnsomt selskap. Utbyttet ligger på 4,60 dollar per aksje, mens inntjeningen over de siste 12 månedene er på 7,83 dollar per aksje. Konsensusanalytikernes estimater tilsier en inntjening på 9,33 dollar per aksje i 2025, omtrent dobbelt så mye som utbyttet. Phillips 66s utbytte, med en avkastning på 4 prosent, er altså overkommelig. I likhet med ConocoPhillips og Kinder Morgan er ikke Phillips 66 en dyr aksje. Den har en P/E på 14,8, en P/E fremover på 12,4 og en pris i forhold til FCF på 16,9. En investering på 1000 dollar i Phillips 66 vil gi deg 40 dollar i passiv inntekt i 2025.
Vikingen tilbyr kursdata på amerikanske aksjer
Vil du følge og analysere noen av de største selskapene i verden? Her kan du analysere giganter som Berkshire, Apple, Microsoft, JP Morgan og Google. Du kan gjøre dette ved å legge til utvidelsene Nasdaq og NYSE, New York Stock Exchange, fra så lite som $ 58 per måned.
Om Vikingen
Med Vikings signaler har du gode muligheter til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer. Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)