Summen af forskudsfald

Total = antallet af stigninger i en periode minus antallet af fald i en periode. OPMÆRKSOMHED! Ikke et gennemsnit, men en sum.

Ved at skabe en sum af antallet af op- og nedture fortolkes summen på samme måde som et Relative Strength Index (RSI).

Når summen af antallet af stigninger minus fald er høj, indikerer det en overkøbt tilstand. Når summen er lav, indikerer det en oversolgt situation. Overkøbt betyder, at kursen sandsynligvis snart vil stoppe eller falde. Det kan også betyde, at stigningsraten for valutakursen er faldende. Den stiger langsommere.

Tværtimod for en oversolgt placering. Når beløbet er lavt, er det sandsynligt, at prisen forbliver eller stiger. Eller også er nedgangstakten ved at aftage.

En meget god fortolkning, som også gælder for RSI, er at se på formationer. Dobbelt top, dobbelt bund, tendenser, trekanter, hoved og skuldre. En dobbelttop på et højt niveau indikerer en meget sandsynlig omvending af kursen.

En for kort periode gør signalerne for tidlige, og en for lang periode gør dem langsomme. Salgssignalerne kommer for sent og for lang tid efter hinanden til at kunne opsummeres. En værdi på 20 perioder, dag eller uge, er god. I billedet nedenfor er det en sum over 20 uger. Den dobbelte top indikerer en vending af den nedadgående tendens.

Gennemsnit af forskudsnedgang

Linjen i den nederste graf (blå) er gennemsnitsværdien af Advance Decline. På billedet nedenfor kan vi se et flot købssignal i form af en dobbelt bund i sumkurven.

Middelværdien varierer mellem +1 og -1. Gennemsnit = summen over et antal perioder divideret med antallet af perioder, M = Sum/Per. For en periode på 5 dage, hvor alle kurser er steget, er gennemsnittet f.eks. 1 = (1+1+1+1+1+1+1+1+1)/5. Det er svært at se nogen signaler. Middelværdien har faktisk brug for sin egen graf og også for en anden middelværdi for at få de signaler, som middelværdien giver. Køb-salg-signaler i gennemsnit gives, når gennemsnittene krydser hinanden, og ideelt set skal de hælde i samme retning. Du kan også se på hældningen af et gennemsnit, når det drejer. Jo stærkere hældning (afledning), jo stærkere er signalet. Syvdagsgennemsnittet kan være godt at arbejde med på kort sigt.

AKKUMULERING – DISTRIBUTIONSVOLUMEN

AD-volumen

Wärtsilä gav 39 gange så mange penge med 108 ugers AD-volumen i gennemsnit over 30 år. Wow, måske er det her en god model?

En idé med denne model er, at hvis du tager volumen og blander den med en god model som Stochastics, bør der være gode signaler for køb og salg.

Stokastik er som en temperaturmåler. Når gennemsnitsværdien af den sidste betaling er på den øverste side af bjælken, har aktien en opadgående tendens. At forstærke det signal med volumen burde give gode tidlige signaler. For at et bæredygtigt signal kan give en langsigtet tendens, skal volumen være stor og stigende. Gælder for både købs- og salgssignaler. En anden ting ved volumen er, at der kan komme et opsving. Det vil sige, at hvis mængden stiger, og prisen er flad, er det sandsynligt, at prisen snart vil stige. Du kan se det tydeligt i et AD Volume-diagram. For når sidst betalte begynder at lægge sig på den øverste halvdel af High-Low, og volumen stiger, er det lettere at se det i AD Volume-diagrammet.

C = Close, Last, L = Lowest, H = Highest, V = Volume, Volume AD=Accumulation, Distribution.

Hvis C=L, er det -(H_L)/(H-L) gange volumen, dvs. -1*V. Tværtimod, hvis C=H, så er det 1*V. Værdien varierer således mellem Volume og – Volume. Selvfølgelig varierer volumen også. Man kan sige, at man får en stokastisk vægtet omsætning. Og hvis volumen (omsætningen) er høj, bliver de ekstreme værdier mere tydelige.

I AD Volume vil du se, om gennemsnittet af AD Volume bekræfter prisen. Den gennemsnitlige værdi beregnes ved at beregne alle AD Volume-værdier for hver periode og lægge disse værdier sammen for en periode. Til sidst divideres summen med antallet af perioder i tidsperioden.

Hvor god er modellen?

Hvad er den bedste periodeværdi? En optimering på 323 af de mest handlede nordiske aktier gav kun 49 positive resultater med et gennemsnit på 227 dages værdi. Desværre var der meget forskellige perioder mellem aktierne. I Viking er den unikke periode pr. aktie, indeks, option osv. gemt…. når du har kørt en optimering i Viking Trading, dvs. back testing.

Det samme med ugentlige data, spredte værdier, gennemsnit af 167 uger. For eksempel var det bedste for Volvo B et gennemsnit på 348 uger, hvilket gav en stigning på 222 % på 43 år. En ret middelmådig stigning i så lang tid. 233 ud af 476 transaktioner gav overskud, da computeren var på sit højeste. Det gik ret godt, omkring halvdelen af dem gav overskud. Men resultaterne er betydeligt dårligere end Bollinger, Multimodel, MRudolph3, Kursband, BEST og Peters specialister.

For månedlige værdier var der også spredte værdier, med et gennemsnit på 70 måneder. Chancen for at vinde var dog større. Omkring 6 ud af 10 transaktioner var rentable. For Volvo var 53 ud af 84 transaktioner rentable. 782% stigning. De fleste mennesker har en idé om, at man bliver rigere, jo mere man opdateres. Men når man kører tests, er det næsten altid sådan, at ugentlige eller månedlige data er bedst. Det vil sige, at det er nok at overvåge prisen en gang om ugen eller måneden. …… Men det er ikke så sjovt, og bankerne tjener ikke meget på det.

Fortolk AD Volume-diagrammerne

Hvis slutkursen er tættere på den højeste kurs end den laveste kurs, har vi en akkumulering. Hvis slutkursen i stedet er tættere på minimumskursen, har vi i stedet en fordeling. En ændring i en stigende pristrend signaleres, hvis højere og højere toppe i priskurven ikke falder sammen med højere og højere toppe i AD-kurvens gennemsnit.

På samme måde kan man i en faldende pristendens forvente en vending, hvis gennemsnittet af AD-kurvens toppe begynder at nå højere og højere niveauer.

Der er en alternativ mulighed i prisdiagrammer for at se, om toppe og dale i pris og volumen bekræfter hinanden eller ej. Det gør man ved at undersøge, om stigende toppe i prisen korrelerer med stigende toppe i volumen og omvendt.

Købssignaler gives, når den gennemsnitlige kurve for AD-volumen krydser en bund. Salgssignaler gives, når den samme kurve har passeret et toppunkt.

Diagrammet viser, at der er for mange signaler, især når prisen er stationær. Et almindeligt problem med tekniske modeller. Du kan se, at det ser godt ud, når AD Volume-kurven bevæger sig i samme retning som kurven. Det vil sige, at modellen bliver et supplement til andre modeller. AD Volume-modellen viser, om der er et sundt forhold mellem volumen og sidst betalte i forhold til højeste og laveste.

>> Hvis du kun vil vise den gennemsnitlige AD-volumen som i grafen ovenfor, skal du højreklikke på grafen – klikke på modelparametre – klikke på grafer og derefter kun markere den gennemsnitlige AD-volumen. Tryk på OK for en midlertidig ændring eller Gem for en permanent ændring.