Vad är ett candlestick-diagram?

Ett candlestick diagram är ett finansiellt diagram som vanligtvis visar prisrörelser för valuta, värdepapper eller derivat. Det ser ut som en ljusstake med en vertikal rektangel och en veke i toppen och botten. Ljusstakens övre och nedre del visar öppna och stängda priser. Den övre delen av veken visar det höga priset, och den nedre delen av veken visar det låga priset.

Candlestick diagram har funnits sedan 1700-talet, när en japansk man vid namn Homma uppfann dem. Han insåg att det fanns ett samband mellan priset på ris, utbud och efterfrågan och rishandlarnas känslor. Han utvecklade ett diagram där varje ljusstake representerade en av de fyra dimensionerna under en handelsperiod – den öppna, den höga, den nära och den låga. Hundra år senare kom västerlandet ikapp honom, och resten är historia.

Dessa diagram visar marknadens volatilitet och trender och kan vara ett viktigt verktyg för investerare och handlare som vill ha en grundlig analys innan investeringar. Teknisk analys med hjälp av candlestick diagram spelar en nyckelroll i alla handlares plan, och bestämmer tidpunkter för att gå in och avsluta affärer.
Hur fungerar ett candlestick diagram?

Ljusstakediagram visar en rad information:

• Öppningspris

• Stängningspris

• Högsta pris

• Lägsta pris

• Mönster och trender i aktiekurser

• Känslor av affärer

Den “riktiga kroppen” är den rektangulära ljusstaken, som visar det öppna och stängda priset på aktierna och aktierna (eller riset). Veken eller “skuggan”, som går från toppen och botten av den riktiga kroppen, visar dagens höga och låga pris. Om den verkliga kroppen är svart eller ifylld visar den att stängningspriset var lägre än öpningspriset. Om den riktiga kroppen är öppen är stängningspriset högre än öppningen.

Vekarna visar också värdefull information. En kort övre veke på ett dunljus visar att det öppna priset var nära det höga priset, medan en kort övre veke på en dag uppåt visar att stängningskursen var nära det höga priset.

Det finns också en trend som kallas “doji”, där ljusstakens kropp nästan helt har försvunnit och bara ett kors finns kvar. Det finns tre typer av doji:

• Dragonfly: där det inte finns någon kropp, en lång bottenveke och en minimal toppveke. Detta visar att lägre priser avvisas till förmån för högre priser.

• Gravsten (Gravestone): där den långa övre veken och den korta bottenveken visar ett förkastande av ett högre pris framför ett lägre pris.

• Långbent (Long-egged): har två långa vekar; det visar på osäkerhet, utan någon tydlig trend.

Det finns också en hammare och en omvänd hammare relaterade till trollsländan och gravstensdoji. Däremot har de små riktiga kroppar, till skillnad från dojis, som inte har någon kropp alls.

Om det finns många candlesticks på ett diagram visar dessa en mängd olika trender. Dessa trender och mönster kallas antingen hausse eller baisse. Haussemönster visar trender som indikerar en sannolikhet att priset kommer att stiga, och baissemönster visar att ett pris sannolikt kommer att falla. Även om dessa mönster inte är ofelbara prediktorer, visar de tendenser i rörelse.

Trading, samtidigt som det har vissa mätbara element, dikteras till stor del av känslor. Sett holistiskt visar ljusstakediagram denna känsla. Förhållandet mellan öppet, nära, högt och lågt påverkar alla ljusstakens utseende.

Candlestick diagrammönster

Generellt gäller att ju mindre veken är och ju längre kroppen är, desto starkare blir förändringen av hausseartad eller prisuppgång. Ju mindre kropp och ju större veken är, desto mer trendar det baisseartade eller försvagande priset.

Bearish engulfing pattern

Detta mönster visar en uppåtgående trend där säljare är fler än köpare. Det finns vanligtvis en lång, solid verklig kropp som uppslukar en liten, öppen riktig kropp, vilket visar att det är en säljares marknad, och priset kan fortsätta en sjunkande trend.

Bullish engulfing pattern

Detta mönster visar när det finns fler köpare än säljare. En lång, öppen riktig kropp uppslukar en liten, solid kropp, vilket indikerar att priset kan stiga.

Baisse evening star

Detta är ett toppningsmönster, där det sista ljuset öppnas under föregående dags lilla riktiga kropp. Det sista ljuset sluter sig djupt i den verkliga kroppen av ljuset från två dagar tidigare. Det här mönstret visar att köpare stannar och sedan tar säljare kontrollen. Det tyder på att en ökning av försäljningen kan utvecklas.

Bearish harami

En liten fast kropp är helt inne i dagen innans riktiga kropp. Det här visar inte ett mönster som behöver ageras på men är något att titta på. Det visar på obeslutsamhet, och dagarna efter, oavsett om de speglar en uppåtgående eller nedåtgående trend, kommer att avgöra åtgärder.

Bullish harami

Denna motsats till Bearish Harami visar en nedåtgående trend. En liten öppen kropp översköljs av föregående dags solida riktiga kropp. Detta visar en paus i en trend och behöver fler dagar för att se eventuella nya trender.

Bearish harami-cross

Det finns en uppåtgående trend med öppna candlesticks, följt av en doji. Detta visar att aktien är bäst att titta på och vänta på att se några trender.

Bullish harami-cross

Det finns en nedåtgående trend med solida candlesticks, följt av en doji. Detta visar ett stopp i en trend och kan behöva ytterligare data innan du agerar, köper eller säljer som ett resultat.

Diagram som liknar candlestick-diagram

Box and whisker chart

Ett Box and whisker diagram har rutor med horisontella morrhår; den visar datadistribution med extremvärden och kan användas över en mängd olika data. Till exempel, inom psykologi, kan ett ruta- och morrhårsdiagram visa topp- och bottenintervallet (i slutet av morrhåren) av vad en befolknings intelligenskvot (IQ) kan vara om allt gick rätt eller fel. Då kan rutan visa det faktiska IQ-intervallet baserat på testning.

Medan ett candlestick-diagram har ett snävt definierat intervall av fyra komponenter (öppet pris, stängningspris, högsta pris och lägsta pris), visar ett boxdiagram, eller box and whisker plot, extremvärden, övre och nedre gränser, median och första och tredje kvartilen. Dessa diagram kan användas för att visa ett stort antal olika datatyper; även om de ser lika ut, är deras användningsområden helt olika.

Stapeldiagram

Ett av de mest grundläggande diagrammen, ett stapeldiagram, kan visa samma information som ett ljusstakediagram men på ett annat sätt. Stapeldiagram är mindre visuella och svårare att förstå. Tjockleken på de riktiga kropparna på ett ljusstakediagram framhäver skillnaden mellan stängnings- och öppningspriset.

Om en candlestick eller stapeldiagram används beror på vilken information som behövs. Om öppnings- och stängningspriserna är viktigast är ljusstakediagrammet bäst. Om alla parametrar är lika viktiga visar ett stapeldiagram denna data bäst.

Linjediagram

Ett enkelt linjediagram visar informationen från en dag eller en trend över tid. Men om en rad endast representerar stängnings- eller öppningskursen kan den ta bort volatiliteten och ta priset ur sitt sammanhang. Flera linjediagram blir för svåra att tolka.

Heiken-Ashi diagram

Heikin-Ashi är en stapeldiagramteknik som bäst används i kombination med ljusstakediagram. Det gör ljusstakediagram mer läsbara och lättare att bedöma trender.

Renko diagram

Renko-diagrammet använder prisrörelse snarare än att rita ett pris med ett standardiserat intervall. Det ser ut som en serie tegelstenar staplade i bergsstrukturer. Det är användbart för att identifiera stöd- och motståndsnivåer eftersom de är enklare än candlestick-diagram med allt “brus” borttaget.

Framtiden för candlestick-diagram

Även om det är ett nischdiagram finns det fortfarande en rad alternativ, som Heikin-Ashi- och Renko-diagrammen. Dessa bör alla undersökas för att identifiera trender och mönster, och det är bäst när det finns en rad grafiska data tillgängliga att tolka.

Investerares känslor dikterar mycket om framtida aktiekurser och handelsrörelser. Även om känslor inte kan mätas, hjälper ljusstakediagram handlare att se trender, bedöma trender av känslor och göra förutsägelser om framtida priser.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)