Syv verdiaksjer Warren Buffett laster opp før de stiger

Warren Buffett, den legendariske investoren og administrerende direktøren i Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B), har et godt øye for verdiaksjer som er klar for vekst. De siste månedene har han selektivt økt posisjoner i selskaper han mener er undervurdert og har betydelig oppside. I følge Berkshire Hathaways siste 13F-innlevering økte Buffett sine beholdninger med bare fem i andre kvartal 2023. Men gitt hvor raskt markedsforholdene kan endre seg, strekker noen av de beste Buffett-aksjene å kjøpe nå seg utover nylige kjøp.

I denne artikkelen ser vi nærmere på syv aksjer som Oracle of Omaha har plukket opp foran det han forventer vil være sterk vekst. Spesifikt ser vi på noen av de fem selskapene han la til basert på nylige regulatoriske registreringer, sammen med et par stealth-investeringer som ble avdekket av min forskning av hans andre porteføljer. Mens Buffetts rykte er bygget på langsiktig investering, virker også aksjene som dekkes her klar for umiddelbare gevinster.

Selvfølgelig er det viktig å påpeke at selv de beste investorene kan ta feil om markedsbevegelser. Så vi vil analysere hvert valg nøye, inkludert sannsynlig investeringstilfelle samt potensielle risikoer. Spesielt er det Buffett kjøpte for noen måneder siden ikke nødvendigvis et godt kjøp akkurat nå, i hvert fall etter min mening. La oss ta en titt på følgende syv aksjer som Warren Buffet eier akkurat nå.

Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B)

Uten tvil er Berkshire Hathaway-aksjen Warren Buffetts favorittaksje å kjøpe, siden han konsekvent har kjøpt opp aksjer i sitt eget selskap. Berkshire Hathaways ytelse har vært ubestridelig, og det velprøvde selskapet har fortsatt å overgå i 2023. Bare i andre kvartal kjøpte Berkshire tilbake over 1,4 milliarder dollar av sine egne aksjer.

Buffett ser tydelig på Berkshire som undervurdert og en attraktiv investeringsmulighet selv på dagens nivå. Konglomeratet rapporterte et utrolig driftsresultat på 71,4 milliarder dollar i første halvdel av 2023, noe som demonstrerer inntjeningskraften til Berkshires bredt baserte selskaper som Geico, BNSF Railway og dets produksjon, service og detaljhandel. I tillegg gir Berkshires pengebunke på 147 milliarder dollar den en «elefantpistol» for å jage hele selskaper eller andre store investeringer til gode priser. Med Buffett ved roret forblir Berkshire Hathaway en langvarig blandingsmaskin.

Capital One Financial (COF)

Capital One (NYSE: COF ) er et av de fem selskapene Warren Buffett økte sin eierandel i i løpet av 2. kvartal 2023, basert på de siste regulatoriske registreringene. Han økte sin posisjon med mer enn 25 prosent, noe som gjorde den blant Berkshires 25 beste eierandeler. Jeg er usikker på om Buffett er helt bullish på dette navnet, selv gitt hans nåværende tillegg. Jeg tror imidlertid dette er et godt langsiktig valg på grunn av dens billige verdivurdering. Aksjekursen har nesten halvert seg de siste to årene og handles nå til bare åtte ganger inntjening.

Jada, det er bekymringer for bank- og finanssektoren generelt. Men med Federal Reserve som viser vilje til å redde banker tidligere i år, tror jeg frykten er litt overdreven. Capital One rapporterte en sterk inntjening i andre kvartal, med anslag for inntektstopp. Det reduserer kostnadene aggressivt for å beskytte marginer i et utfordrende miljø. I tillegg forblir forbrukervirksomheten robust, med avsluttende lån og inntekter opp 18 prosent fra år til år. Ettersom den makroøkonomiske usikkerheten til slutt avtar, kan markedet innse at Capital One er undervurdert, noe som gir oppside for investorer som kjøper til dagens priser.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola (NYSE: KO) er en av de mest konsistente Warren Buffett-aksjene (bevist av dens lave beta), og mens Berkshire Hathaway ikke økte sin posisjon i KO-aksjer i siste kvartal, gjorde Warren Buffetts New England Asset Management det. Dette dagligvareselskapet vil fortsette å ta ut og betale utbytte, noe som gjør det til et godt kjøp akkurat nå, selv om det står overfor et salgspress på kort sikt. Coca-Cola rapporterte sterke resultater for andre kvartal 2023, med 11 prosent organisk inntektsvekst og inntjening per aksje opp 11 prosent også.

Selskapet fortsetter å ta markedsandeler globalt og har prissettingskraft selv i møte med inflasjon. Coca-Cola betaler også et utbytte på rundt 3,3 prosent og er mindre utsatt for økonomiske nedgangstider enn andre sektorer. Med sin diversifiserte portefølje av drikkevarer og tilstedeværelse i 200 land over hele verden, har Coca-Cola det som trengs for å levere stabil avkastning uavhengig av markedsforhold. Selv om det ikke er den mest spennende aksjen, er det en Buffett-kjernebeholdning med god grunn.

Sysco (SYY)

Sysco (NYSE: SYY ) er en annen aksje Warren Buffetts NEAM har på lager som er klar for sterk vekst. Selskapet hans økte sin posisjon i dette navnet med 15 prosent. Sysco har mistet nesten 20 prosent av sin verdi fra toppen og er nå godt under sine pre-pandemiske høyder. Ytterligere kortsiktig nedsiderisiko gjenstår ettersom inflasjonen kan fortsette å presse marginene.

Men å gå inn i denne aksjen på dagens nivåer vil sannsynligvis føre til saftige langsiktige gevinster. Sysco er verdensledende innen matdistribusjon, og gir det stordriftsfordeler og priskraft som mindre rivaler mangler. Gjenåpningen av restauranter, hoteller og andre gjestfrihetsbedrifter som Sysco betjener gir også en flerårig medvind. Spesielt har selskapet også kuttet kostnader og forbedret effektiviteten.

Dette gjenspeiles i selskapets siste resultater, der Sysco rapporterte en salgsvekst på mer enn 4 prosent, og inntjening per aksje som slo estimatene. Det er bemerkelsesverdig at SYY-aksjen gir en direkteavkastning som nå også er attraktive 3 prosent. Med det i tankene, gjør dens dominans og margindrivere den til en av de beste Warren Buffet-aksjene å eie på lang sikt.

JPMorgan Chase (JPM)

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) er en av de ledende utlånsinstitusjonene globalt. Vær trygg, jeg er nesten sikker på at denne virksomheten ikke vil gå under vannet, uansett. JPMorgan har vært en av de sterkeste finansaksjene, og derfor er den også en av Berkshire Hathaways beholdninger og en av aksjene som NEAM kjøpte i sitt siste rapporterte kvartal.

I det siste kvartalet rapporterte JPMorgan Chase en inntjening per aksje på 4,75 dollar på en omsetning på 41,31 milliarder dollar, som slo anslagene. Firmaet har produsert fantastiske resultater i år, selv i et utfordrende makroøkonomisk miljø, takket være styrke på tvers av forretningsområdene, inkludert investeringsbank, handel, forbrukerbank og mer. Omsetningen økte med 34 prosent sammenlignet med samme periode i fjor.

JPMorgan Chase økte sin netto renteguiding for hele 2023 til rundt 87 milliarder dollar, drevet av høyere renter og langsommere innskuddsprising enn tidligere antatt. Banken hevet sin kjernekapitaldekning til 13,8 prosent og fikk godkjenning for et lavere stresskapitalbufferkrav på 2,9 prosent fra fjerde kvartal 2023. Dette vil tillate JPMorgan Chase å returnere mer kapital til aksjonærene.

Mens det fortsatt er usikkerhet rundt fremtidige økonomiske utsikter, konkurranse om innskudd og i påvente av sluttføringen av Basel III-regelverket, er JPMorgan Chase fortsatt optimistisk med hensyn til å skape fortsatt fortreffelighet gjennom ulike forhold. Selskapet har en uovertruffen konkurranseposisjon og balanse. JPMorgan Chase handler for tiden til omtrent 10 ganger terminfortjeneste, som er mot den nedre enden av det historiske området.

Gitt sin dominerende posisjon og evne til å produsere konsistent avkastning over sykluser, virker JPMorgan Chase-aksjen attraktivt verdsatt. Denne Buffett-aksjen er fortsatt en langsiktig sammensetning å eie. Det er definitivt en av de beste Warren Buffett-aksjene å kjøpe akkurat nå.

Dr. Horton (DHI)

Jeg tror aksjen i DR Horton (NYSE: DHI ) gir betydelig oppside, men den er også ganske risikabel akkurat nå på grunn av dens tilknytning til boligmarkedet. Min personlige vurdering her vil være “hold” siden det kan gjøre sterke trekk uansett, gitt hvor den bredere økonomien går.

I tredje kvartal 2023 genererte DR Horton 3,90 dollar EPS på en omsetning på 9,73 milliarder dollar, som slo anslagene. Selskapet fortsetter å se sterke etterspørselsforhold, med konsoliderte netto salgsordrer opp 10,7 prosent fra år til år. DR Horton økte også bruttomarginen og reduserte byggesyklustidene med over en måned.

Boligmarkedet står imidlertid overfor stor usikkerhet fremover. Økende boliglånsrenter har påvirket rimeligheten og bremset den hektiske etterspørselstakten de siste årene. DR Horton har tilpasset seg ved å senke prisene og øke insentiver for kjøpere. Men hvis etterspørselen skulle avta mer meningsfullt, ville det sannsynligvis presse boligbyggings fortjenestemarginer.

Derimot har DR Horton en sterk balanse med god likviditet og lav belåning. Dette gir den fleksibiliteten til å investere i vekst og avskrivninger bedre enn konkurrentene. DR Horton har også bransjeledende skala, geografisk diversifisering og en effektiv driftsmodell som gir bransjeledende avkastning på kapital.

Med sin brede vollgrav ser DR Horton ut til å fortsette å vinne markedsandeler med lønnsomhet til tross for svingninger i boligmarkedet. Men denne usikkerheten fortjener varsomhet, inntil vi får mer klarhet i økonomien og boligmarkedet. Dette gjør DHI-aksjen til et “hold” for nå.

Occidental Petroleum (OXY)

På samme måte er Occidental Petroleum (NYSE: OXY) også litt spekulativt, men kan stige i de kommende ukene. Alt avhenger av oljeprisen . Skulle økonomien se den såkalte “myke landingen” som økonomer tror er mulig, vil vi sannsynligvis se forhøyede oljepriser en god stund. Motsatt kan en resesjon eller økonomisk nedgang bety minst 30 prosent nedside herfra, etter min mening. Men jeg tror fortsatt at denne aksjen er et langsiktig kjøp på grunn av selskapets oljereserver, samt dets imponerende utbytteavkastning.

I andre kvartal 2023 genererte Occidental en justert fortjeneste per aksje på 0,68 dollar, og manglet forventningene. Den totale produksjonen slo imidlertid veiledningen med 42 000 BOE per dag ettersom den operative gjennomføringen fortsatte å summe. Occidental økte produksjonsutsiktene for hele 2023 og genererte over 1 milliard dollar i fri kontantstrøm, selv med planlagt vedlikeholdsstans.

Occidental kjøpte også tilbake 425 millioner dollar i ordinære aksjer i andre kvartal og har nå fullført omtrent 40 prosent av sitt tilbakekjøpsprogram på 3 milliarder dollar. Den innløste også ytterligere 520 millioner USD i foretrukket egenkapital. Occidental mener det kan opprettholde aksjonærutbetalinger over 4 dollar per vanlig aksje til en oljepris på 75 dollar per fat eller høyere. Likevel handles aksjene svært billig til bare syv ganger inntjening. Det er ikke mitt førstevalg når det kommer til Warren Buffett-aksjer, men OG-investoren vet best!

amerikanske aksjer

Vikingen tilbyr kursdata på amerikanske aksjer, både de som handles på New York Stock Exchange og de som handles på Nasdaq . Ønsker du å legge til amerikanske aksjer i abonnementet ditt er det enkelt, kontakt oss så hjelper vi deg med dette.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aksjekurser kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)