Slik kan tradere dra nytte av volatile markeder

For å tjene penger i finansmarkedene må det være prisbevegelser. Heldigvis er prisbevegelser en konstant i markedene. Nøkkelfaktoren er hvor raskt prisene beveger seg. Hastigheten eller graden av prisendring kalles volatilitet, noe som gir volatile markeder. Den gode nyheten er at når volatiliteten øker, øker også potensialet for å tjene mer penger raskt. Den dårlige nyheten er at høyere volatilitet også betyr høyere risiko. Når volatiliteten øker, har du mulighet til å tjene mer enn gjennomsnittet, men du risikerer også å tape mye kapital på relativt kort tid. Med en disiplinert tilnærming kan du lære deg å håndtere volatiliteten til din fordel – samtidig som du minimerer risikoen. Her er fire trinn du bør vurdere for å dra nytte av volatile markeder.

1. Definer målene dine og styrk forsvaret ditt

Før du begynner å handle i volatile markeder, er det viktig å være mentalt og taktisk forberedt på å håndtere risikoen. Det første trinnet er derfor å sørge for at: – Du er komfortabel med å handle når volatiliteten er høy. – Du erkjenner at det er potensial for betydelige kapitaltap, og at du er forberedt på denne risikoen. Forutsatt at du er “klar til å handle”, er det neste kloke du bør gjøre å gå gjennom risikokontrolltiltakene du har som en del av handelsplanen din. To viktige faktorer er posisjonsstørrelse og plassering av stop-loss. I volatile markeder – når de daglige prissvingningene vanligvis er større enn normalt – gjør noen tradere mindre handler (og binder mindre kapital per handel) og bruker en større stop-loss enn de ville gjort når markedene er rolige. Målet er å unngå å bli stoppet på grunn av større kurssvingninger enn normalt i løpet av dagen, samtidig som du prøver å holde den samlede risikoeksponeringen omtrent den samme. Som alltid bør tradere være oppmerksomme på at stoppordrer kan bli utført langt unna stoppkursen hvis det oppstår et stort kursgap eller raskt skiftende markedsforhold.

2. Fokuser på aksjer som utvikler seg i takt med markedet

En viktig mulighet når man handler i volatile markeder, er at trendene i aksjemarkedet faktisk kan øke i tempo. Dette betyr at en trader som leter etter aksjer som allerede trender i retning av det generelle markedet, kan få muligheten til å generere fortjeneste raskere enn i normale, roligere markeder, selv om det som tidligere nevnt innebærer en potensielt høyere risiko. Nøkkelen til denne tilnærmingen er å finne en aksje som har trent høyere (hvis aksjemarkedet er i en oppadgående trend), men som ennå ikke har akselerert tempoet i oppgangen sin. En shortselger som handler i et volatilt marked, bør se etter en aksje som har falt, men som ikke allerede har opplevd en kollaps eller “fossefall”-nedgang. Målet er å komme inn før en akselerasjon i kursen, ikke etter.

3. Se opp for utbrudd fra konsolideringer

En vanlig handelsmetode som brukes av mange tradere, er å “kjøpe breakout”. Med denne metoden overvåker traderen en aksje som handles innenfor et identifiserbart støtte- og motstandsområde. Så lenge aksjen befinner seg innenfor dette intervallet, foretar man seg ingenting. Men hvis kursen går opp, vil traderen forsøke å kjøpe aksjen umiddelbart, i håp om at utbruddet signaliserer begynnelsen på en ny oppgang for aksjen. I roligere markeder kan en aksje gå opp og miste momentum, gli sidelengs eller til slutt falle tilbake under utbruddsnivået. Men i et volatilt marked, der kursene beveger seg raskt, kan et brudd oppover etterfølges av en umiddelbar og betydelig oppgang til høyere kurser. Denne typen potensial er den viktigste grunnen til å handle breakouts i et volatilt marked. Haken er at i et volatilt marked kan en reversering fra et falskt breakout komme svært raskt, og den påfølgende kursnedgangen kan bli kraftigere enn i et roligere marked. Derfor bør en trader som velger å kjøpe breakout i et volatilt marked, seriøst vurdere en stop-loss-ordre for å potensielt begrense tapet etter at kursen har falt en viss avstand tilbake under breakout-punktet (eller en annen akseptabel prosentandel).

4. Vurder kortsiktige strategier

En annen tilnærming som tradere bruker når markedene er volatile, er å ta i bruk en kortsiktig handelsstrategi. Dette innebærer vanligvis at man prøver å ta ut fortjeneste – eller i det minste sikre seg fortjeneste – raskere enn normalt. Ta et eksempel med en trader som vanligvis kjøper aksjer når de bryter ut over motstand. Etter å ha inngått en handel plasserer denne traderen normalt et stop-loss X % under inngangskursen og venter deretter på at en gevinst på minst Y % skal akkumuleres før han aktiverer en trailing stop – det vil si en betinget ordre som bruker et trailing-beløp, i stedet for en spesifikk angitt stoppkurs, for å avgjøre når han skal sende en markedsordre. Trailing-beløpet, som spesifiseres i enten poeng eller prosent, følger (eller “sporer”) aksjekursen etter hvert som den beveger seg opp (for salgsordrer) eller ned (for kjøpsordrer). Når aksjen stiger i kurs, vil trailing-stoppet også stige, slik at du potensielt kan selge til en høyere pris. I mer volatile markeder, der fortjenesten kan forsvinne og bli til tap på et øyeblikk, kan du imidlertid vurdere å gjøre følgende justeringer for å komme deg raskere ut av handelen: – Sett et spesifikt prosentvis gevinstmål – Selg en del av posisjonen ved den første gode muligheten til å ta ut gevinst, og behold den gjenværende posisjonen i håp om å generere ytterligere fortjeneste. – Bruk en indikator av typen overkjøpt/oversolgt (for eksempel RSI) og selg når den signaliserer at verdipapiret er overkjøpt. – Aktiver en trailing stop loss tidligere enn normalt og/eller bruk en strammere stop enn normalt.

Vær forberedt

Tradere higer etter prisbevegelser fordi det gir dem en mulighet til å tjene mer penger. Men noen ganger kan prisbevegelsene akselerere utover det de er vant til. En sjåfør som kjører i 160 kilometer i timen, har potensial til å nå målet sitt raskere enn en som kjører i 100 kilometer i timen. Den første sjåføren må imidlertid være forberedt på å håndtere alle farene som følger med å kjøre i så høy hastighet. Det samme gjelder for tradere. Når volatiliteten i markedet når et visst nivå, kan det begynne å gå så fort at det kan bli nødvendig å være mer oppmerksom og endre taktikk. Nøkkelen er å forberede seg på forhånd. Trinnene som diskuteres i denne artikkelen, er ingen garanti for at du holder kursen, men de er verdt å vurdere hvis du tror du er klar til å takle volatile markeder.

Om Vikingen

Med Vikings signaler har du gode muligheter til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer. Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)