Relative Strength Index (RSI) Indikator förklarad

Relative Strength Index (RSI) Indikator är en momentumoscillator som används ofta i teknisk analys av aktier och råvaror för att identifiera förändringar i momentum och prisriktning.

Det relativa styrkeindexet (RSI) är en momentumindikator som används i teknisk analys. RSI mäter hastigheten och omfattningen av ett värdepappers senaste prisändringar för att upptäcka överköpta eller översålda förhållanden i priset på det värdepapperet.

RSI visas som en oscillator (ett linjediagram) på en skala från noll till 100. Indikatorn utvecklades av J. Welles Wilder Jr. och introducerades i hans framstående bok från 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.

Förutom att identifiera överköpta och översålda värdepapper, kan RSI också indikera värdepapper som kan vara redo för en trendvändning eller en korrigerande tillbakagång i priset. Det kan signalera när man ska köpa och sälja. Traditionellt indikerar en RSI-avläsning på 70 eller högre ett överköpt tillstånd. En avläsning på 30 eller lägre indikerar ett översålt tillstånd.

RSI är en av de mest populära tekniska indikatorerna, och den är allmänt tillgänglig på de flesta handelsplattformar som erbjuds av aktiemäklare online. Självklart finns den i Vikingens system också.

• Det relativa styrkeindexet (RSI) är en populär momentumoscillator som introducerades 1978.

• RSI förser tekniska handlare med signaler om hausseartat och baisseartat prismomentum, och ritas ofta under grafen för en tillgångs pris.

• En tillgång anses vanligtvis överköpt när RSI är över 70 och översåld när den är under 30.

• I vissa situationer kan RSI-linjen som korsar under den överköpta linjen eller över den översålda linjen ses av handlare som en signal att köpa eller sälja.

• RSI fungerar bäst i handelsintervall snarare än trendmarknader.

Hur Relative Strength Index (RSI) fungerar

Som en momentumindikator jämför det relativa styrkeindexet ett värdepappers styrka på dagar då priserna går upp med dess styrka på dagar då priserna går ner. Att relatera resultatet av denna jämförelse till prisåtgärder kan ge handlare en uppfattning om hur ett värdepapper kan prestera.2 RSI, särskilt när det används i kombination med andra tekniska indikatorer, kan hjälpa handlare att fatta bättre informerade handelsbeslut.3

Beräknar RSI

RSI använder en tvådelad beräkning som börjar med följande formel:

RSIsteg ett=100−[1001+Genomsnittlig vinstGenomsnittlig förlust]RSIsteg ett=100−[1+Genomsnittlig förlustGenomsnittlig vinst100]

Den genomsnittliga vinst eller förlust som används i denna beräkning är den genomsnittliga procentuella vinsten eller förlusten under en tillbakablicksperiod. Formeln använder ett positivt värde för den genomsnittliga förlusten. Perioder med kursförluster räknas som noll i beräkningarna av genomsnittlig vinst. Perioder med prisökningar räknas som noll i beräkningarna av genomsnittlig förlust.

Standardantalet perioder som används för att beräkna det initiala RSI-värdet är 14,4 Tänk dig till exempel att marknaden stängt högre sju av de senaste 14 dagarna med en initial genomsnittlig vinst på 1 %. De återstående sju dagarna stängde alla lägre med en initial genomsnittlig förlust på -0,8 %.

Den första beräkningen för RSI skulle se ut som följande utökade beräkning:

55,55=100−[1001+(1%14)(0,8%14)]55,55=100−⎣⎢⎡1+(140,8%)(141%)100⎦⎥⎤

När det finns 14 perioder med data tillgänglig kan den andra beräkningen göras. Syftet är att jämna ut resultaten så att RSI bara närmar sig 100 eller noll på en starkt trendande marknad.

RSIsteg två=100−[1001+(Föregående genomsnittlig vinst×13) + Aktuell vinst((Föregående medelförlust×13) + Aktuell förlust)]RSIsteg två=100−[1+((Föregående medelförlust×13) + Aktuell förlust )(Föregående genomsnittlig vinst×13) + Current Gain100]

Plotta RSI

Efter att RSI har beräknats kan RSI-indikatorn plottas, vanligtvis under en tillgångs prisdiagram, som visas nedan. RSI kommer att stiga när antalet och storleken på uppdagar ökar. Det kommer att minska när antalet och storleken på neddagar ökar.

RSI-indikatorn kan stanna i den överköpta regionen under längre perioder medan aktien är i en uppåtgående trend. Indikatorn kan också förbli i översålt territorium under lång tid när aktien är i en nedåtgående trend. Detta kan vara förvirrande för nya analytiker, men att lära sig att använda indikatorn inom ramen för den rådande trenden kommer att klargöra dessa frågor.

Varför är RSI viktigt?

• Handlare kan använda RSI för att förutsäga ett värdepappers prisbeteende.

• Det kan hjälpa handlare att validera trender och trendvändningar.

• Det kan peka på överköpta och översålda värdepapper.

• Det kan ge kortsiktiga handlare köp- och säljsignaler.

• Det är en teknisk indikator som kan användas med andra för att stödja handelsstrategier.

RSI med trender

Ändra RSI-nivåer för att passa trender

Den primära trenden för säkerheten är viktig att känna till för att korrekt förstå RSI-avläsningar. Till exempel föreslog den välkända marknadsteknikern Constance Brown, CMT, att en översåld avläsning av RSI i en upptrend förmodligen är mycket högre än 30. Likaså är en överköpt avläsning under en nedåtgående trend mycket lägre än 70,5

Som du kan se i följande diagram, under en nedåtgående trend, toppar RSI nära 50 snarare än 70. Detta kan ses av handlare som mer tillförlitligt signalerar baisseartade förhållanden.

Många investerare skapar en horisontell trendlinje mellan nivåerna 30 och 70 när en stark trend är på plats för att bättre identifiera den övergripande trenden och extremerna.

Å andra sidan är det vanligtvis onödigt att modifiera överköpta eller översålda RSI-nivåer när priset på en aktie eller tillgång ligger i en långsiktig horisontell kanal eller handelsintervall (snarare än en stark uppåtgående eller nedåtgående trend).

Den relativa styrkaindikatorn är inte lika tillförlitlig på trendmarknader som den är i handelsintervall. Faktum är att de flesta handlare förstår att signalerna från RSI i starka uppåtgående eller nedåtgående trender ofta kan vara falska.

Använd köp- och säljsignaler som passar trender

Ett relaterat koncept fokuserar på handelssignaler och tekniker som överensstämmer med trenden. Med andra ord, att använda hausseartade signaler främst när kursen är i en hausseartad trend och baisseartade signaler främst när en aktie är i en baisseartad trend kan hjälpa handlare att undvika de falska larm som RSI kan generera på trendmarknader.

Vad är ett hausseartat RSI-nummer?

Ett antal RSI-nivåer kan betraktas som hausse, beroende på om marknaden trendar uppåt eller nedåt eller är intervallbunden.

En hausseartad signal är när RSI passerar under 30, där det skulle anses vara översålt. Men som nämnts ovan används hausseartade RSI-signaler bäst i uppåtgående trender. I en stark nedåtgående trend kan trenden fortsätta långt efter att momentumindikatorerna har nått översålda nivåer. Dessutom kan all handel som läggs in på den här signalen erbjuda begränsad uppsida, eftersom du sannolikt skulle handla mot en stark, senaste trend.

Efter en stark upptrend är en annan hausseartad RSI-signal en vändning efter en nedgång till cirka 40-50, ett område som anses stödja under en upptrend. Detta är ofta en bekräftelse på ett positivt momentumskifte tillbaka mot uppåtgående trend efter en tillbakadragning, vilket signalerar potential för fortsatta uppgångar.

Vad är ett bearish RSI-nummer?

Baisse signaler från RSI ser ut som hausse men i omvänd riktning. En grundläggande baisseartad signal är när RSI passerar över 70, en överköpt nivå. Om detta följs av en rörelse under 70, kan uppåtgående momentum försvagas, vilket varnar handlare om en potentiell prisvändning.7 Men återigen, baisse RSI-signaler används bäst i nedåtgående trender.

Under en stark nedtrend är en baisseartad RSI-signal en vändning efter en uppgång till runt 50-60. Detta är ofta en bekräftelse på ett momentumskifte tillbaka mot nedsidan efter en pullback, vilket signalerar potential för fortsatta nedgångar.

Tolkning av RSI- och RSI-intervall

Under trender kan RSI-avläsningarna falla inom ett band eller intervall. Under en stark upptrend tenderar RSI att hålla sig långt över 30 och bör ofta nå 70. Under en stark nedtrend är det sällsynt att se RSI överstiga 70, medan det ofta når 30 eller lägre.

Dessa riktlinjer kan hjälpa handlare att avgöra trendstyrka och upptäcka potentiella vändningar. Till exempel, om RSI inte kan nå 70 på ett antal på varandra följande prissvängningar under en uppåtgående trend, men sedan faller under 30, kommer trenden sannolikt att bryta ner.

Det motsatta är sant för en nedåtgående trend. Om den nedåtgående trenden inte kan nå 30 eller lägre och sedan stiger över 70, har den nedåttrenden brutits och kan vända till uppåtsidan. Trendlinjer och glidande medelvärden är användbara tekniska verktyg att inkludera när du använder RSI på detta sätt.

Se till att inte blanda ihop RSI och relativ styrka. Den första avser förändringar i kursmomentumet för ett värdepapper. Den andra jämför prisutvecklingen för två eller flera värdepapper.

Exempel på RSI-avvikelser

En RSI-divergens uppstår när indikatorn och priset börjar nå olika nivåer, vilket indikerar en förändring i momentum som föregår en förändring i prisriktningen. Till exempel uppstår en hausseartad divergens när säkerheten gör en lägre låg men indikatorn bildar en högre låg. Detta indikerar ett stigande hausseartat momentum och kan användas för att utlösa en ny lång position.

En baisseartad divergens uppstår när priset gör en högre high men RSI gör en lägre high. Detta indikerar en möjlig förändring till nedåtgående momentum.

Det bildas en hausseartad avvikelse när RSI bildaren serie högre dalar när priset bildade lägre dalar. Detta var en giltig signal, men avvikelser kan vara missvisande när en aktie är i en stabil långsiktig trend. I så fall kan många avvikelser ses innan en vändning inträffar. Att använda flexibla översålda eller överköpta avläsningar hjälper till att identifiera fler potentiella signaler.

Exempel på positiv-negativ RSI-återföring

En ytterligare pris-RSI-relation som handlare ser efter är positiva och negativa RSI-återföringar. Dessa är motsatsen till baisseartade och hausseartade skillnader. En positiv RSI-reversering kan ske när RSI når en lägre lägsta nivå samtidigt som ett värdepappers pris når en högre lägsta nivå. Handlare skulle betrakta denna formation som ett hausseartat tecken och en köpsignal.

Omvänt kan en negativ RSI-reversering ske när RSI når en högsta som är högre än dess tidigare högsta samtidigt som ett värdepappers pris når en lägre högsta. Denna formation skulle vara ett baisseartat tecken och en säljsignal.

Exempel på RSI Swing-avslag

En annan handelsteknik undersöker RSI-beteende när det återkommer från överköpt eller översålt territorium. Denna signal kallas svängavvisning. Ett hausseartat avslag har fyra delar:

1. RSI faller inom det översålda territoriet.

2. RSI korsar tillbaka över 30.

3. RSI bildar ytterligare en dipp utan att gå tillbaka till översålt territorium.

4. RSI bryter sedan sin senaste topp.

Som du kan se i följande diagram var RSI-indikatorn översåld, bröt upp genom 30 och bildade avslagslåg som utlöste signalen när den studsade högre. Att använda RSI på detta sätt är mycket likt att rita trendlinjer på ett prisdiagram.

Det finns en baisseartad version av svängavvisningssignalen som är en spegelbild av den hausseartade versionen. Ett baisseartat svängavslag har också fyra delar:

1. RSI stiger till överköpt territorium.

2. RSI korsar tillbaka under 70.

3. RSI bildar en annan high utan att nå överköpt territorium.

4. RSI bryter sedan sin senaste låga.

Som med de flesta handelstekniker kommer denna signal att vara mest tillförlitlig när den överensstämmer med den rådande långsiktiga trenden. Baissesignaler under nedåtgående trender är mindre benägna att generera falska larm.

Skillnaden mellan RSI och MACD

Den glidande medelvärdeskonvergensdivergensen (MACD) är en annan trendföljande momentumindikator som visar förhållandet mellan två glidande medelvärden av ett värdepappers pris. MACD beräknas genom att subtrahera 26-periods exponentiellt glidande medelvärde (EMA) från 12-periods EMA. Resultatet av den beräkningen är MACD-linjen.

En nio dagars EMA för MACD, kallad signallinjen, ritas sedan ovanpå MACD-linjen. Det kan fungera som en utlösare för köp- och säljsignaler.10 Handlare kan köpa värdepapper när MACD passerar över sin signallinje och sälja, eller korta, värdepapper när MACD passerar under signallinjen.

RSI utformades för att indikera om ett värdepapper är överköpt eller översålt i förhållande till de senaste prisnivåerna. Den beräknas med hjälp av genomsnittliga prisvinster och förluster under en given tidsperiod. Standardtidsperioden är 14 perioder, med värden avgränsade från 0 till 100,11

MACD mäter förhållandet mellan två EMA:er, medan RSI mäter prisförändringstakten i förhållande till de senaste prisernas toppar och dalar. Dessa två indikatorer används ofta tillsammans för att ge analytiker en mer komplett teknisk bild av en marknad.

Båda indikatorerna mäter en tillgångs momentum. De mäter dock olika faktorer och kan ibland ge motstridiga indikationer.

Till exempel kan RSI visa en avläsning över 70 under en utdragen tidsperiod, vilket indikerar att ett värdepapper är överutsträckt på köpsidan. Samtidigt kan MACD indikera att köpmomentumet fortfarande ökar för värdepapperet. Båda indikatorerna kan signalera en kommande trendförändring genom att visa avvikelser från priset (priset fortsätter högre medan indikatorn blir lägre, eller vice versa).

Begränsningar för RSI

RSI jämför hausseartat och baisseartat prismomentum och visar resultaten i en oscillator placerad under ett prisdiagram. Liksom de flesta tekniska indikatorer är dess signaler mest tillförlitliga när de överensstämmer med den långsiktiga trenden.

Sanna vändningssignaler är sällsynta och kan vara svåra att skilja från falska larm. En falsk positiv, till exempel, skulle vara en hausseartad crossover följt av en plötslig nedgång i en aktie. Ett falskt negativt skulle vara en situation där det finns en baisseartad crossover, men aktien plötsligt accelererade uppåt.

Eftersom indikatorn visar momentum kan den förbli överköpt eller översåld under lång tid när en tillgång har betydande fart i endera riktningen. Därför är RSI mest användbar på en oscillerande marknad (ett handelsintervall) där tillgångspriset växlar mellan hausse och baisseartade rörelser.

Vad är ett bra RSI-nummer att använda?

Denna fråga kan hänvisa till tidsramen som används i en RSI-beräkning. Att välja rätt RSI-period beror på din handelsstil, tidsram och marknadsförhållanden. Standard är en tidsram på 14 perioder, vilket ger ett balanserat svar på prisförändringar och är väl lämpad för swing- och positionshandel. Att använda kortare perioder mellan 5 och 9 gör RSI känsligare och tilltalar daytraders som vill fånga snabba momentumskiften, även om de tenderar att generera mer brus. Samtidigt, med längre perioder, som 21 till 30, passar långsiktiga investerare som vill fånga stora trender.

Å andra sidan kan ett “bra RSI-nummer” också hänvisa till RSI-nivåer. När RSI är under 30 signalerar det att värdepapperet kan vara översålt eller undervärderat – vilket betyder att det kan vara ett bra tillfälle att köpa. När RSI är över 70 signalerar det att säkerheten kan vara överköpt eller övervärderad – vilket betyder att det kan vara ett bra tillfälle att sälja. En RSI på 50 signalerar en neutral balans mellan hausseartade och baisseartade positioner.

Ska jag köpa när RSI är lågt?

Vissa handlare anser att det är en köpsignal om ett värdepappers RSI-avläsning rör sig under 30. Detta är baserat på idén att värdepapperet har blivit översålt och därför är redo för en återhämtning. Tillförlitligheten hos denna signal kommer dock att bero på det övergripande sammanhanget. Om värdepapperet fångas i en betydande nedåtgående trend, kan det fortsätta att handlas på en översåld nivå under ganska lång tid. Handlare i den situationen kan skjuta upp köpet tills de ser andra tekniska indikatorer bekräfta sin köpsignal.

Vad händer när RSI är högt?

Eftersom det relativa styrkeindexet främst används för att avgöra om ett värdepapper är överköpt eller översålt, kan en hög RSI-avläsning innebära att ett värdepapper är överköpt och priset kan sjunka. Därför kan det vara en signal att sälja värdepapperet.

Vad är skillnaden mellan RSI och Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI och glidande medelvärdeskonvergensdivergens (MACD) är båda momentummätningar som kan hjälpa handlare att förstå ett värdepappers senaste handelsaktivitet. Men de uppnår detta mål på olika sätt.

I huvudsak fungerar MACD genom att jämna ut värdepappers senaste prisrörelser och jämföra den medellång sikt trendlinjen med en kortsiktig trendlinje som visar dess senaste prisförändringar. Handlare kan sedan basera sina köp- och säljbeslut på om den kortsiktiga trendlinjen stiger över eller under den medellånga trendlinjen.

Vad är skillnaden mellan RSI-divergens och RSI-reversering?

RSI-divergens uppstår när indikatorn släpar efter priset, medan RSI-omvändningssignaler är resultatet av att priset släpar efter indikatorn. Både divergens- och reverseringssignaler kan vara hausse eller baisse.

I en baisseartad divergens, till exempel, gör priset en högre high men RSI gör en lägre high. Med en negativ reversering å andra sidan gör RSI en högre high, medan pris gör en lägre high.

Allt som allt är RSI en av de mest populära momentumoscillatorerna inom teknisk analys. Det används för att mäta hastigheten och förändringen av prisrörelser, vilket ger handlare insikter om potentiella överköpta och översålda förhållanden. Beräknat med en funktion av relativ styrka varierar RSI från 0 till 100. RSI, med sina överköpta och översålda nivåer, hjälper faktiskt handlare att upptäcka potentiella vändningar, divergenser och trendfortsättningar.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)