Forbedre valutahandelen din med et stop loss

Et Stop Loss kan defineres som en (avansert) ordre om å selge en eiendel når den når et visst prispunkt. Den brukes til å begrense tap eller for å sikre en fortjeneste i handelen din. Konseptet kan brukes til både kort- og langsiktig handel. Dette er en automatisk ordre som en investor plasserer hos megleren. Stop-loss kalles også ‘stoppordre’ eller ‘stoppmarkedsordre’. Ved å legge inn en stop-loss-ordre, instruerer investoren megleren om å selge et verdipapir, en råvare eller et opsjonspar når det når en forhåndsinnstilt prisgrense.

En stop-loss-ordre er i utgangspunktet et verktøy som brukes til kortsiktig investeringsplanlegging. Den brukes når investoren ikke vil ha presset med å overvåke et verdipapir daglig. Ordren utløses automatisk og grensene er fastsatt på forhånd. Dette kan være svært nyttig for små investorer.

Stop-Loss-ordre – sørg for at du bruker den

Med så mange ting å vurdere når du bestemmer deg for å kjøpe et finansielt instrument eller ikke, er det lett å gå glipp av noen viktige hensyn. Stop-loss-ordren kan være en av disse faktorene. Når den brukes riktig, kan en stop-loss-ordre gjøre en verden av forskjell. Og nesten alle kan dra nytte av dette verktøyet.

Hva er en Stop-Loss-ordre?

En stop-loss-ordre er en ordre plassert hos en megler for å kjøpe eller selge en bestemt aksje når aksjen når en viss pris. Et stop-loss er utformet for å begrense en investors tap på en finansiell posisjon. For eksempel, hvis du setter en stop-loss-ordre 10 prosent under prisen du kjøpte aksjen til, vil tapet ditt være begrenset til 10 prosent.

Anta at du nettopp har kjøpt Microsoft (MSFT) til $20 per aksje. Umiddelbart etter at du har kjøpt aksjen, legger du inn en stop-loss-ordre på $18. Hvis aksjen faller under $18, vil aksjene dine bli solgt til gjeldende markedspris.

Stop-limit-ordrer ligner på stop-loss-ordrer. Men som navnet antyder, er det en grense for prisen de vil utføre. Det er da to priser spesifisert i en stoppgrenseordre: stoppprisen, som vil konvertere bestillingen til en salgsordre, men til den forhåndsbestemte prisen. I stedet for at ordren blir en markedsordre om å selge, blir salgsordren en limitordre som kun vil bli utført til den forhåndsbestemte prisen (eller bedre).

Fordeler med Stop-Loss Order

Den største fordelen med en stop-loss-ordre er at den ikke koster noe å utføre. Din vanlige provisjon belastes først når stop loss-prisen er nådd og aksjen må selges. En måte å tenke på en stop-loss-ordre er som gratis forsikring.

En ekstra fordel med en stop-loss-ordre er at den lar beslutningstaking være fri for emosjonelle påvirkninger. Folk har en tendens til å “bli forelsket” i plasseringene sine. For eksempel kan de opprettholde den falske troen på at hvis de gir aksjen en ny sjanse, vil den snu. Faktisk kan denne forsinkelsen bare føre til ytterligere tap.

Uansett hvilken type investor du er, bør du enkelt kunne identifisere hvorfor du eier en aksje eller valuta. En verdiinvestors kriterier vil avvike fra en vekstinvestors kriterier, som vil avvike fra en aktiv traders kriterier. Uansett hva strategien er, vil strategien bare fungere hvis du holder deg til strategien. Så hvis du er en hardcore kjøp-og-hold-investor, er stop-loss-ordrene dine nesten verdiløse.

På slutten av dagen, hvis du skal bli en vellykket investor, må du være sikker på strategien din. Det betyr at du gjennomfører planen din. Fordelen med stop-loss-ordrer er at de kan hjelpe deg med å holde deg på rett spor og forhindre at dømmekraften din blir overskygget av følelser.

Til slutt er det viktig å innse at stop-loss-ordrer ikke garanterer at du vil tjene penger på aksjemarkedet. Du må fortsatt ta intelligente investeringsbeslutninger. Hvis du ikke gjør det, vil du tape like mye penger som du ville gjort uten stop loss (bare i en mye lavere hastighet).

Stop-Loss-ordrer er også en måte å sikre fortjeneste på

Stop-loss-ordrer anses tradisjonelt å være en måte å forhindre tap. En annen bruk av dette verktøyet er imidlertid å låse inn fortjeneste. I dette tilfellet blir stop-loss-ordrer noen ganger referert til som etterfølgende stopp. Her er stop-loss-ordren satt til et prosentnivå under gjeldende markedspris (ikke prisen du kjøpte den til). Prisen på stop-loss justeres når aksjekursen svinger. Det er viktig å huske at hvis en aksje går opp, har du en urealisert gevinst; du har ikke kontanter i hånden før du selger. Ved å bruke et etterfølgende stopp kan du la fortjenesten løpe, samtidig som du garanterer i det minste noe realisasjonsgevinst.

Fortsetter med vårt Microsoft-eksempel ovenfra, anta at du setter en etterfølgende stoppordre 10 prosent under gjeldende pris, og aksjen skyter opp til $30 i løpet av en måned. Din etterfølgende stoppordre vil da låse seg på $27 per aksje ($30 – (10 prosent x $30) = $27). Siden dette er den dårligste prisen du ville fått, selv om aksjen tar et uventet fall, vil du ikke lide tap. Husk selvfølgelig at stop loss-ordren fortsatt er en markedsordre. Den forblir ganske enkelt i dvale og aktiveres først når den forhåndsbestemte prisen er nådd. Så prisen salget ditt faktisk handles til kan være litt annerledes enn den oppgitte utløserprisen.

Ulemper med Stop-Loss Order

En fordel med en stop-loss-ordre er at du ikke trenger å overvåke hvordan en aksje presterer på daglig basis. Denne bekvemmeligheten er spesielt nyttig når du er på ferie eller i en situasjon som hindrer deg i å se på aksjene dine i en lengre periode.

Den største ulempen er at en kortsiktig svingning i aksjekursen kan aktivere stoppkursen. Nøkkelen er å velge en stop-loss-prosent som lar en aksje svinge fra dag til dag, samtidig som man forhindrer så mye nedsiderisiko som mulig. Å sette en 5 prosent stop-loss ordre på en aksje som tidligere har svingt 10 prosent eller mer i løpet av en uke er kanskje ikke den beste strategien. Du vil sannsynligvis bare tape penger på provisjonen som genereres fra utførelsen av stop-loss-ordren.

Det er ingen faste regler for hvilket nivå stopper skal plasseres på; det avhenger helt av din individuelle investeringsstil og volatiliteten til den finansielle eiendelen. En aktiv trader kan bruke et nivå på 5 prosent, mens en langsiktig investor kan velge 15 prosent eller mer.

En annen ting å huske på er at når du når stoppprisen din, blir stoppordren en markedsordre. Så prisen du selger kan være veldig forskjellig fra stoppprisen. Dette gjelder spesielt i et marked der prisene kan endre seg raskt. En annen begrensning med stop-loss-ordren er at mange meglere ikke tillater deg å legge inn en stoppordre på visse verdipapirer som OTC Bulletin Board-aksjer eller penny-aksjer.

Stop-limit-ordrer har ytterligere potensielle risikoer. Disse ordrene kan garantere en prisgrense, men handelen kan ikke utføres. Dette kan skade investorer under et raskt marked hvis stoppordre utløses, men ordren fylles ikke før markedsprisen faller gjennom grenseprisen. Hvis det kommer ut dårlige nyheter om et selskap og grensekursen er $1 eller $2 under stop-loss-prisen, må investoren holde aksjen i en ubestemt periode før aksjekursen stiger igjen. Begge typer bestillinger kan spesifiseres som enten dag eller god til kansellert (GTC).

Stop-Loss vs. Stop-Limit Order: Hvilken ordre bør du bruke?

Traders og investorer som ønsker å begrense potensielle tap, kan bruke flere typer ordre for å komme inn og ut av markedet til tider når de kanskje ikke kan legge inn en ordre manuelt. Stop-loss-ordrer og stop-limit-ordre er to verktøy for å oppnå dette. Det er imidlertid viktig å forstå forskjellen mellom disse to verktøyene.

En salgs-stoppordre er en type stop-loss-ordre som beskytter lange posisjoner ved å utløse en markedssalgsordre hvis prisen faller under et visst nivå.

En buy-stop-ordre er en type stop-loss-ordre som beskytter korte posisjoner; den settes over gjeldende markedspris og utløses hvis prisen stiger over det nivået.

Stop-limit-ordre er en type stop-loss, men ved stoppprisen blir ordren en limitordre – kun utført til limit-prisen eller bedre.

Stop-loss ordre

Det er to typer stop-loss-ordrer: én for kjøp og én for salg:

Selg stoppordre

Salgsstoppordrer beskytter lange posisjoner ved å utløse en markedssalgsordre hvis prisen faller under et visst nivå. Den underliggende antagelsen bak denne strategien er at dersom prisen faller så langt, kan den fortsette å falle mye lenger. Tapet begrenses ved å selge til denne prisen.

For eksempel, la oss si at en trader eier 1000 aksjer i ABC-aksjen. Traderen kjøpte aksjen for 30 dollar per aksje, og den har steget til 45 dollar på grunn av rykter om en potensiell overtakelse. Traderen ønsker å låse inn en fortjeneste på minst $10 per aksje, så traderen legger inn en salgsstoppordre til $41. Hvis aksjen faller tilbake under denne prisen, blir ordren en markedsordre og fylles til gjeldende markedspris, som kan være mer (eller mer sannsynlig mindre) enn stop-loss-prisen på $41. I dette tilfellet får tradere $41 for 500 aksjer og $40,50 for resten. Men traderen vil beholde mesteparten av fortjenesten.

Kjøp stoppordre

Kjøp stoppordrer er konseptuelt det samme som salgsstoppordrer. De brukes imidlertid til å beskytte shortposisjoner, dvs. shortsalg. En kjøp-stopp-ordrepris er over gjeldende markedspris og vil bli utløst hvis prisen stiger over dette nivået.

Stop-limit-ordrer

Stop-limit-ordrer ligner på stop-loss-ordrer. Men som navnet sier, det er en grense for prisen de vil prestere. Det er to priser spesifisert i en stopp-grenseordre: stoppprisen, som konverterer bestillingen til en salgsordre, og grenseprisen. I stedet for at ordren blir en markedsordre om å selge, blir salgsordren en limitordre som kun vil bli utført til grenseprisen eller bedre.

Det er selvfølgelig ingen garanti for at denne ordren vil bli fylt, spesielt hvis aksjekursen stiger eller faller raskt, for eksempel på et resultatvarsel. Stop-limit-ordrer brukes noen ganger fordi investoren ikke ønsker å selge og er villig til å vente på at prisen stiger tilbake til grenseprisen, dersom prisen på aksjen eller andre verdipapirer faller under grensen.

La oss for eksempel anta at ABC-aksjen aldri faller til stop-loss-prisen, men den fortsetter å stige, og når til slutt $50 per aksje. Traderen kansellerer sin stop-loss-ordre på $41 og legger inn en stop-limit-ordre på $47, med en grense på $45. Hvis aksjekursen faller under $47, blir ordren en direkte ordre. Hvis aksjekursen faller under $45 før bestillingen er fylt, forblir ordren ufylt til prisen klatrer tilbake til $45.

Mange investorer vil kansellere sine grenseordrer hvis aksjekursen faller under grensekursen fordi de bare plasserte dem for å begrense tapet når kursen falt. Siden de gikk glipp av sjansen til å komme seg ut, vil de ganske enkelt vente på at prisen skal gå opp igjen. De vil kanskje ikke selge til den grenseprisen på det tidspunktet hvis aksjen fortsetter å stige.

Som med buy-stop-ordre, brukes buy-stop-limit-ordre for shortsalg, når investoren er villig til å risikere å vente på at prisen kommer tilbake dersom kjøpet ikke gjøres til grenseprisen eller bedre.

Det er viktig for aktive handelsmenn å iverksette passende tiltak for å beskytte sine handler mot betydelige tap.

Fordeler og risikoer ved Stop-Loss- og Stop-Limit-ordrer

Stop-loss og stop-limit-ordrer kan gi ulike typer beskyttelse for investorer. Stop-loss-ordrer kan garantere utførelse, men pris- og prisglidninger oppstår ofte under utførelse. De fleste stop loss-ordrer fylles til en pris under prisen som utløser den; forskjellen avhenger i stor grad av hvor raskt prisen faller. En ordre kan fylles til en betydelig lavere pris dersom prisen synker raskt.

Stop-limit-ordrer kan garantere en prisgrense, men handelen kan ikke utføres. Dette kan gi investoren et betydelig tap i et raskt marked dersom ordren ikke fylles før markedsprisen faller gjennom grenseprisen. Hvis det kommer ut dårlige nyheter om et selskap og grensekursen er veldig nær stop-loss-prisen, må investor holde aksjen på ubestemt tid før aksjekursen stiger igjen. Begge typer bestillinger kan spesifiseres som enten dag eller god til kansellert (GTC).

Å velge hvilken type ordre som skal brukes betyr i hovedsak å bestemme hvilken type risiko som er bedre å ta. Det første trinnet for å bruke begge typer ordre på riktig måte er å nøye vurdere hvordan aksjen handles.

Hvis aksjen er volatil med betydelig kursbevegelse, kan en stop-limit-ordre være mer effektiv på grunn av prisgarantien. Hvis handelen ikke gjennomføres, kan det hende at investoren bare må vente en kort stund på at prisen skal stige igjen. En stop-loss-ordre vil være passende hvis det for eksempel kommer dårlige nyheter om et selskap som sår tvil om sin langsiktige fremtid. I dette tilfellet kan det hende at aksjekursen ikke går tilbake til sitt nåværende nivå på måneder eller år (hvis den noen gang gjør det). Investorer vil derfor gjøre klokt i å kutte tapene og ta markedsprisen på salgstidspunktet. En stop-limit-ordre kan resultere i et betydelig større tap hvis den ikke blir utført.

En annen viktig faktor å vurdere når du legger inn noen av bestillingene, er hvor du skal sette stoppet og grenseprisen. Teknisk analyse kan være et nyttig verktøy her; stop-loss priser er ofte plassert på nivåer av teknisk støtte eller motstand. Investorer som legger inn stop-loss-ordrer på aksjer som stiger jevnt, bør være forsiktige med å gi aksjen litt rom for å falle tilbake. Hvis de setter stoppprisen for nær gjeldende markedspris, kan de bli stoppet ut av sin posisjon på grunn av en relativt liten prisbevegelse. De kan også bomme når prisen begynner å stige igjen.

Stop-loss og stop-limit-ordrer kan gi ulike typer beskyttelse for både lange og korte investorer. Stop-loss-ordrer garanterer utførelse, mens stop-limit-ordrer garanterer pris.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)