Vad är Sharpe Ratio för något?

Sharpe Ratio är ett viktigt verktyg för att utvärdera en aktie, eller en portfölj, utifrån hur riskabelt det är att få en högre avkastning. Du kan använda riskmåttet Sharpe kvot för att avgöra hur konsekvent avkastningen för en aktie eller portfölj är, så att du kan avgöra om avkastningen härrör mer från kloka investeringar eller att ha tur.

Exempel

Titta på resultatet för dessa två aktier:

Den första dagen vi spårar och den sista dagen har dessa två investeringar samma värde. Aktie 1 är dock mycket konsekvent i sin avkastning, medan aktie 2 har ett mycket brett variationsområde. I det här exemplet, om en investerare innehar båda dessa aktier i 13 dagar, skulle deras avkastning vara densamma för båda.

Tänk dig dock om investeraren sålde båda aktierna på dag 11. Avkastningen för aktie 2 skulle vara mycket högre! Men om de bara väntade en dag till, dag 12 kraschade aktie 2:s värde, så aktie 1 ser ut som ett bättre val.

Hur man använder Sharpe-kvoten när man investerar

Vid sparande och investeringar bör målet alltid vara konsekvent avkastning och kapitalbevarande; du vill inte göra riskabla drag som kan utplåna alla besparingar du lägger in. En klok investerare skulle alltid föredra aktie A, eftersom de inte behöver oroa sig för att tajma marknaden, istället kan de fokusera på att bygga en stark lång- sikt portfölj, istället för att fokusera på när man ska köpa och sälja några heta aktier till de bästa priserna.

I det här exemplet skulle aktie A ha en mycket högre Sharpe-kvot än aktie B, eftersom den har mycket mindre varians för samma avkastning i slutet av perioden vi tittade på.

Du kan utöka detta koncept till en hel portfölj; om ditt portföljvärde svänger upp och ner mycket, men du slutar med ett högre värde, kommer du att ha en mycket lägre Sharpe Ratio än någon annan som kanske har en lägre slutavkastning, men deras portföljvärde växte i en mer konsekvent takt under hela handelsperiod.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)