Vad är din risknivå?

Din “risknivå” är hur mycket risk du är villig att acceptera för att få en viss nivå av belöning; mer riskfyllda aktier är både de som kan förlora mest eller vinna mest över tid.

Risk

Att förstå vilken risknivå du behöver och vill ha är en mycket viktig del av att välja en bra strategi. För nästan vilken strategi som helst, oavsett om det handlar om att välja aktier eller göra tillgångsallokering (välja hur mycket av varje typ av investering vi vill ha) är stegen för att bestämma din risknivå i allmänhet mycket lika. Att bestämma nivån av risk och avkastning som behövs är en nyckelaspekt för att fastställa en investeringsstrategi.

Bestämma din risknivå

• Tidshorisont: Din tidshorisont kommer att innebära när du förväntar dig att använda pengarna du investerar.

Till exempel kan en 25-åring som sparar till pension gå för mycket mer riskfyllda investeringar eftersom om han förlorar sina pengar på en björnmarknad har han fortfarande några decennier på sig att kunna tjäna tillbaka sina pengar. Att välja säkra investeringar för en 25-åring skulle inte heller vara en bra idé eftersom han skulle gå miste om möjligheten att tjäna mycket mer pengar. Å andra sidan kommer den som går i pension nästa år inte att vilja riskera att förlora sina pengar om en marknadskollaps inträffar precis när de går i pension. De skulle inte ha tid att återfå pengarna och kan vara i allvarliga problem, så de kommer att vilja ha investeringar med mycket låg risk.

Därför, ju längre tidshorisont du har, desto högre risk har du råd med. Ju kortare tidshorisont desto lägre risk bör du välja.

• Likviditet: Denna aspekt är mycket lik tidshorisonten. Någon skulle i princip inte välja en illikvid tillgång om de hade behövt pengarna för den investeringen under nästa månad. Till exempel anses fastigheter vara ganska illikvida då det kan ta månader till år att få ett bra pris på din investering. Å andra sidan anses populära aktier vara mycket likvida eftersom de vanligtvis kan säljas när som helst under marknadens öppettider.

• Investeringskunskap: Ju högre investeringskunskap du har, desto mer riskfyllda är investeringar du kan ta. Anledningen är att du är mer medveten om arvsriskerna och därför mer benägna att fatta välgrundade beslut. Du skulle inte förvänta dig att någon utan investeringskunskap skulle hoppa direkt in i valutahandel, de skulle med största sannolikhet börja med fonder eller obligationer.

Till exempel kommer en Wall Street-handlare inte att betrakta terminer som lika riskabla som någon som aldrig ens har handlat en aktie. Handlaren kommer att veta hur han ska skydda sig och har en bättre uppfattning om riskerna. Det är i huvudsak det gamla ordspråket “att kunskap är makt” på jobbet, men i det här fallet är kunskap minskad risk.

• Riskaversion: Detta är ett mått på hur bekväm du är med risk. Motsatsen till riskaversion är risksökande. Nivån på riskaversion bestäms vanligtvis genom att överväga olika scenarier och välja det som man känner sig mest bekväm med.

Hög riskaversion: Du skulle föredra att investera i en aktie som kan ha en vinst på 20 % men som bara har tappat högst 5 % åt gången.

Måttlig riskaversion: Du föredrar att investera i en aktie som kan ha vinster på 70 % men som också tappar 20 % regelbundet.

Låg riskaversion (risksökning): Du skulle föredra att investera i en aktie som kan ha vinster på 200 % men som också förlorar 100 % regelbundet.

• Ekonomiska utsikter: Om du inte följer en mycket specifik kontrarisk strategi, desto sämsta de ekonomiska utsikterna är, desto lägre skulle vi vilja ha vår risk. Å andra sidan skulle en bra ekonomisk utsikt göra det möjligt för oss att öka vår risk.

• Sparande och inkomst: Detta kan ha stor betydelse för vilken typ av investeringar du kommer att göra. Någon med stora mängder sparande men mycket små inkomster kommer att investera väldigt annorlunda än någon med mycket inkomst och väldigt lite sparande. Återigen, detta beror på dina individuella mål. I allmänhet skulle vi fastställa med vår tidshorisont om vad vårt mål är. Oavsett om vi försöker spara eller har inkomst varje år.

• Skatteöverväganden: Skatteöverväganden är en mycket komplex fråga med tanke på den stora mängden skillnader i skatter mellan länder och även inom. Skatteavdrag och besparingar bör inte vara ditt huvudfokus på bekostnad av att välja sunda investeringar. Det är dock mycket viktigt att dra nytta av skattelättnader när det är möjligt när du investerar. Vidare finns det vanligtvis skillnader mellan kapitalvinster (till exempel en tillväxtaktie) och utdelningsvinster (utdelningsaktier) som kan göra det ena eller det andra mycket mer eller mindre attraktivt än det andra. Varje plats är olika så det är viktigt att utbilda dig själv om de skatter som är förknippade med varje tillgång.

För att sammanfatta, om investeraren XYZ ville veta vad hans risknivå borde vara för hans investeringsstrategi, skulle han gå igenom varje kategori och summera sin risk. Till exempel, om XYZ behövde sina pengar om tio år, har måttlig riskaversion, har mycket lite investeringskunskap och det finns dåliga ekonomiska utsikter. Vi skulle kunna säga att hans risk borde vara någonstans mellan låg och måttlig.

Riskpyramiden

Nu när du har fått en bättre uppfattning om din risknivå kan vi titta på vilka typer av investeringar som är rätt för den risknivån.

Obs: Du kan blanda en tillgång med hög risk med en tillgång med låg risk för att få en liknande tillgång med måttlig risk. Detta är dock inte alltid fallet och är ofta svårt att bedöma exakt risknivån, särskilt för högrisktillgångar. Det är därför mycket bättre att skaffa en tillgång med måttlig risk om du vill ha en måttlig risk. Om du tittar på detta i samband med en portfölj bör du också titta på Asset Allocation.

Skapa en diversifierad tillgångstilldelad portfölj

Här är några riktlinjer när du försöker skapa din portfölj:

• Kontanter: Ha tillräckligt med kontanter till hands för dagliga inköp och små nödsituationer. Det kan vara klokt att ha tillräckligt med pengar på ditt bankkonto för att slippa avgifterna.

• Guld: Många investerare har en liten mängd fysiskt guld och kontanter till hands. Detta kan vara användbart i finansiella kriser som den stora depressionen där gränser sätts på hur mycket pengar som kan tas ut. Guld är också extremt säkert och inte bundet till ett lands valuta.

• Fastighet: Ditt hus är en investering eftersom det har värde och bör betraktas som en sådan.

• Obligationer: De är i allmänhet inte bra investeringar om du inte försöker skydda det du redan har. Detta var dock inte alltid sant och är beroende av räntorna.

• Aktier: Diversifiering av aktier är viktigt och generellt är det billigaste sättet att göra med fonder eller börshandlade fonder (ETF). Tillväxtaktier anses generellt vara mer riskfyllda än inkomstaktier.

Exempel

Här är exempel på tillgångsklasser som vi kan tilldela varje investerare. Obs: Tilldelning av tillgångar är inte en exakt vetenskap och kan ha stora skillnader mellan en åsikt och nästa.

Låg riskportfölj: Pensionär med hög investeringskunskap, mycket låg inkomst och måttlig riskaversion.

Moderat Risk Portfolio: Medelålders investerare med låg inkomst, hög investeringskunskap och måttlig riskaversion med stort sparande.

Högriskportfölj: Ung investerare med god inkomst och hög investeringskunskap och låg riskaversion och höga utgifter utan egen egendom.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)