Tillgångsfördelning är ett måste

“Tillgångsfördelning eller Asset Allocation” som det heter på engelska, är hur du har delat upp dina investeringar mellan olika tillgångar. Du kan ha alla dina tillgångar på ett ställe, eller så kan du använda diversifiering för att sprida dem för att minska risken.

Detaljer

När du väljer aktier, öppnar ett bankkonto, får betalt, köper något eller gör något med några resurser, gör du någon form av “tillgångsallokering”. Tidigt är valet helt enkelt “Spendera” eller “Spara”, hur du använder dina pengar. Men som det mesta med investeringar är det aldrig så enkelt.

Till exempel, när du har valt att “spendera” eller “spara” en krona, har du ett annat val att göra:

• Om jag spenderar det, köper jag ett tv-spel eller går ut på bio?

• Om jag sparar, lägger jag det på ett sparkonto eller håller det som kontanter?

För oss bryr vi oss mest om sparande. Så om du sparar 1 000 kronor kan du spara det som kontanter, lägga det på ett sparkonto eller investera det.

• Lägger du det på ett sparkonto finns det olika sorters sparkonton som kan ge dig högre ränta, men begränsa hur mycket du kan ta ut.

• Om du investerar det kan du dela upp din investering mellan aktier, obligationer, fonder eller ETFer

• Om du investerar i någon aktie, obligation, värdepappersfond eller ETF måste du bestämma vilka specifika du ska investera i

Naturligtvis kan du på varje nivå också välja att dela dina pengar och göra en sak med en del och något annat med en annan. Med dina 1 000 kronor kan du spendera 300, behålla 100 som kontanter, sätta 200 på ett sparkonto, använda 150 för att köpa Investor-aktier och investera de sista 250 i fonder. Det är många val att göra, även med ett litet block av tillgångar!

Att välja hur du fördelar dina tillgångar

Varje gång du allokerar dina tillgångar gör du många val samtidigt

När du spenderar

När du spenderar dina tillgångar är ditt huvudsakliga beslut möjlighetskostnad. Om du spenderar dina pengar på en sak kan du inte spendera dem på en annan, så du måste se till att du köper vad det än är som ger dig mest nytta. Du väljer också att inte spara eller investera, vilket innebär att fördelen du får av att köpa något idag bör uppväga fördelen med att ha den extra investeringsavkastningen i framtiden.

När du investerar

När du investerar kommer din tillgångsallokering att baseras på fyra huvudkriterier:

1. Risk: Att ta större risker kan ibland ge större belöningar, men du har fortfarande chansen att förlora stort också. Hur mycket risk du kan tolerera kommer att diktera mycket av din tillgångsallokering.

2. Likviditet: Hur mycket vill du ha friheten att flytta dina pengar? Tillgångar som du snabbt kan konvertera tillbaka till kontanter sägs vara mycket “likvida”, medan tillgångar som är mycket svåra att omvandla till kontanter (som hus) är “illikvida”. Hur mycket du värdesätter att kunna flytta din tillgångsallokering över tiden kommer också att diktera vilken typ av saker du investerar i

3. Hur mycket du har: Du kan bara köpa ett hus om du har möjlighet att betala för det, och det går med de flesta andra investeringar också. Om du inte har de tillgångar som krävs för en minsta investering, kanske vissa alternativ inte är öppna för dig. Detta blir dock mindre och mindre av ett problem med aktier, obligationer, fonder och ETF:er.

4. Alternativkostnad: Detta är samma sak som med utgifter; vad du än investerar i en tillgång är pengar du inte kan använda för att köpa något eller investera i något annat.

När du balanserar dessa fyra kriterier börjar du komma med din tillgångsallokering. Bara för att du värderar en mer än de andra betyder det inte att alla dina tillgångar kommer att hamna på ett ställe heller; en person som värderar likviditet högst kommer troligen inte att behålla alla sina tillgångar som kontanter, både för att det är riskabelt (kontanter kan lätt förloras eller stjälas), men också för att det bara finns så mycket kontanter du behöver på en gång, så att du kan hålla mycket pengar men ändå ha en del investerat.

Tillgångsallokering är grunden för riskhantering, uppbyggnad av en portfölj och diversifiering

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)