Teknisk analys

Teknisk analys är användningen av teknisk indikator för att förutsäga i vilken riktning aktiekursen kommer att röra sig i framtiden. Tekniska indikatorer använder tidigare aktiekurser för att beräkna deras värde.

Teknisk analys utvecklades från att analysera hundratals år av aktiedata. Teorierna för teknisk analys började i Joseph de la Vegas redogörelser för de holländska marknaderna på 1600-talet. På 1920- och 1930-talen skrev Richard W. Schabacker böcker som fortsatte Charles Dows och William Peter Hamiltons arbete från deras böcker Stock Market Theory and Practice och Technical Market Analysis. 1948 publicerade Robert D. Edwards och John Magee Teknisk analys av aktietrender. Den här boken anses vara disciplinens genombrott.

Teknisk analys går tillbaka hundratals år sedan. Enligt historiska dokument, en stor japansk rishandlare vid namn Homma Munehisa (1724-1803) skapade ljusstakediagram och till dagens värde skulle ha tjänat över 100 miljarder dollar i vinst. Han ansågs vara den största handlaren i finansmarknadernas historia. Denna typ av kartläggning kommer att behandlas i efterföljande artiklar (ljusstakediagram kommer att användas i alla artiklar). Därför kom teknisk analys från Japan. I USA började teknisk analys först få en del efterföljare på grund av Charles Dows Dow-teori i slutet av 1800-talet. Charles Dow bildade 6 principer som låg till grund för teknisk analys:

• Tre-rörliga delar – Marknaden har en primär rörelse, en sekundär reaktion och en mindre svängrörelse. Den primära rörelsen är den långsiktiga trenden som varar i åratal, den sekundära reaktionen är återgången från den primära rörelsen (vanligtvis varar i månader), och de mindre svängningarna är de mycket kortare svängningarna som sker inom ett diagram (vanligtvis neutrala och varaktiga) från timmar upp till en månad).

• Trefasiga trender – Marknaden består av tre faser: en ackumuleringsfas, offentlig-/mediafas och en distributions-/säljfas. De “smarta pengarna” (sofistikerade proffs) som de som köper aktier i fas 1. I fas 2 börjar media fokusera på den specifika aktien eller sektorn och allmänheten (handlare/investerare) hoppar in. momentum handlare/investerare som ser en trend bildas och vill komma in i handlingen. I fas 3 säljer de “smarta pengarna” faktiskt medan detaljhandlare/investerare fortsätter att köpa.

• Rabattmekanism – Marknaden rabatterar alla nyheter. Det betyder att nyheter som kommer ut redan är inkluderade, eller “prissatta” in. Detta inkluderar naturligtvis inte olaglig insiderinformation.

• Större medelbekräftelse – Detta innebär att en bransch som är beroende av en annan inte kan rally om inte båda rallyt. Detta gäller särskilt om hela marknaden håller på att rally men flera nyckelsektorer minskar. I diagrammet nedan kan du se att husbyggarna (orange linje) minskade långt innan marknaden sjönk. Banksektorn (himmelsblå) sjönk strax efter. Finanssektorn brukade vara den främsta sektorn när det gäller kapitalisering (bankerna gick mycket bra på den tiden!). Fastigheter och dess relaterade industrier står för minst 25 % av USA:s BNP. Med dessa två stora kraftpaketssektorer på tillbakagång hade marknaden ingen chans.

• Volym bekräftar åtgärd – Volymen är extremt viktig. För att en trend ska fortsätta måste volymen öka. Detta representerar ökat intresse och ytterligare köp som krävs för att en trend ska driva sig själv till nya toppar. Om ett rally fortsätter på lägre volym kan trenden inte hålla i sig och kommer att misslyckas. Låt oss ta en titt på rallyn vi hade 2008 som ett exempel. Lägg märke till hur rallyn gjordes på låg volym och på nedgångarna såg vi ökande volym. En sund, stark marknad skulle uppvisa tvärtom.

• Trender fortsätter tills de tar slut – detta är självförklarande. En uppåtgående trend fortsätter tills den tar slut och en nedåtgående trend fortsätter tills den tar slut. Vanligtvis slutar en trend när en lägre högsta (för en uppåtgående trend) eller en högre låg (för en nedåtgående trend) uppnås.

Nu när vi täckte den grundläggande historien och grunden för teknisk analys, låt oss gå vidare till dess syften och användningsområden. Den är inte designad för att vara en kristallkula! Mönster kan och kommer att misslyckas och du kommer ibland att ta förluster. Men om du fokuserar på mycket pålitliga mönster, kombinerar indikatorer och perfektar dina in- och utgångspunkter, kommer du att ligga långt före spelet.

• Entry & Exit Points – Teknisk analys ger handlare och investerare avancerad varning om när en trend förändras mot deras fördel. Om du vet hur du känner igen vissa diagrammönster och använder pris-volymskillnader till din fördel, kommer du att gå med i raden av de “smarta pengarna” som ackumuleras långt innan alla andra hoppar in. Du kommer också att kunna identifiera återföringar, ibland på samma dag och vet när man ska lämna en position.

• Lågriskhandel – Chansen att göra en framgångsrik handel är större om du använder teknisk analys.

• Vet när du ska sälja kort – Teknisk analys används inte bara för att ”gå lång” (köpa aktier). 9 av 10 investerare/handlare vet inte hur man säljer korta aktier eller är rädda för att göra det.

• Använd ljus för att “lysa upp vägen” – Ljusstakediagram, hjälper dig att se varningar i förväg och ger dig tillräckligt med tid att reagera.

• Identifiera och byta luckor och nyheter – Det finns fyra huvudtyper av luckor: area, fortsättning, breakaway och utmattningsluckor. Kan du se skillnaden? Luckor bildas vanligtvis på nyheter, såsom intäkter eller FDA-godkännanden, etc.

• Identifiera potentiella stöd- och motståndsområden – Trendlinjer är en del av grundläggande kartläsning.

• Kombinera indikatorer för att stödja handelsbeslut – Det finns dussintals indikatorer som är tillgängliga för att fatta handelsbeslut. Du kanske har hört talas om MACD, RSI, Stochastics, Money Flow och många andra. Eller, det kanske du inte gjorde.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)