Margin trading och marknadstiming – högriskinvesteringar

Ett margin trading är en typ av investeringskonto som erbjuds av mäklarhus som tillåter investerare att låna pengar för att köpa värdepapper. Med ett margin trading konto kan en investerare låna pengar från mäklarföretaget mot värdet av värdepapperen på deras konto. Detta gör att investeraren kan öka sin köpkraft och potentiellt öka sin vinst.

Margin trading konto

Ett margin trading konto är en typ av investeringskonto som erbjuds av mäklarhus som tillåter investerare att låna pengar för att köpa värdepapper. Med ett marginalkonto kan en investerare låna pengar från mäklarföretaget mot värdet av värdepapperen på deras konto. Detta gör att investeraren kan öka sin köpkraft och potentiellt öka sin vinst.

I jämförelse har ett margin trading konto möjlighet att utnyttja hävstångseffekten. Hävstång tillåter investerare att använda lånade medel, eller ett lånat finansiellt instrument från sin mäklare, för att öka den potentiella avkastningen på en investering. Det handlar om att använda en mindre mängd kapital för att kontrollera en större tillgångsbas med förväntningen om att tjäna en större avkastning på investeringen. Detta ger investeraren större köpkraft. En ökning av de investerade pengarna resulterar i en ökning av den potentiella avkastningen (eller vinsten). Efter att ha stängt en hävstångsposition måste de lånade medlen eller tillgångarna återbetalas till mäklaren tillsammans med ränta.

Emellertid förstärker hävstångseffekten också effekterna av eventuella förluster, eftersom investeraren kan sluta bli skyldig mer än sin ursprungliga investering. Detta gör utnyttjandet av en högriskstrategi som bör hanteras med försiktighet. Det är viktigt för investerare att förstå riskerna och att ha en solid investeringsplan innan de använder hävstång.

Exempel

Låt oss säga att en investerare vill köpa aktier för 100 000 kronor men bara har 50 000 kronor tillgängligt. Genom att använda hävstångseffekt kan investeraren låna ytterligare 50 000 kronor från sitt mäklarföretag för att slutföra köpet. Om aktiekursen ökar, skulle avkastningen på investerarens initiala 50 000 kronors-investering vara större än om de helt enkelt hade investerat $50 på egen hand. Risken i detta scenario är att investeraren kan förlora mer pengar än vad de har. Om aktien förlorade hela sitt värde, förlorar investeraren 100 000 kronor istället för 50 000 kronor. Dessutom skulle de fortfarande vara skyldig mäklaren 50 000 kronor plus ränta.

Anatomi av ett margin trading konto

Ett margin trading konto kommer att ha en kombination av investerarens egna pengar och pengar som investeraren lånat av sin mäklare. Det belopp som investeraren kan låna av mäklaren bestäms av underhållsmarginalen.

Underhållsmarginal hänvisar till det lägsta beloppet av eget kapital som en investerare måste behålla på ett marginalkonto, som krävs av mäklarföretaget. Underhållsmarginalen sätts av mäklarna som ett mått för att minimera risken. Det säkerställer att investerare har en viss nivå av eget kapital på kontot för att dämpa potentiella förluster och minskar sannolikheten för marginalskuld. Det anges som en procentandel av hela kontosaldot.

Till exempel, om ett mäklarföretag kräver en underhållsmarginal på 30 % för ett margin trading konto med värdepapper till ett värde av 100 000 kronor, måste investeraren behålla minst 30 000 USD (30 % av 100 000 USD) i eget kapital på kontot. Om värdet på värdepapperen på kontot minskar och det egna kapitalet faller under underhållsmarginalen, kan investeraren få ett marginalsamtal från mäklarföretaget, vilket kräver att investeraren lägger till mer kontanter eller värdepapper på kontot för att uppfylla kravet på lägsta underhållsmarginal.

Ett marginalsamtal är när mäklaren ringer investeraren och informerar dem om att de måste öka kontantbeloppet på kontot för att klara underhållsmarginalen. Investeraren bör sätta in mer pengar, och om de inte gör det har mäklaren rätt att sälja någon av investerarens andra investeringar för att uppfylla kontots underhållsmarginal.

Blankning

Blankning är en handelsstrategi där en investerare lånar värdepapper från ett mäklarhus och säljer dem på marknaden, med förväntningen att priset på värdepapperen kommer att sjunka. Investeraren planerar sedan att köpa tillbaka värdepapperen till ett lägre pris och lämna tillbaka dem till mäklarhuset, och dra nytta av prisskillnaden. Så här fungerar det:

1. Investeraren lånar värdepapperen från sin mäklare och säljer dem på aktiemarknaden till aktuellt marknadspris.

2. De väntar på att kursen på värdepapperen ska falla.

3. När den når deras önskade riktkurs, köper de tillbaka värdepapperen till det lägre priset.

4. Investeraren lämnar tillbaka värdepapperen till mäklaren och återlämnar de lånade värdepapperen.

5. Skillnaden mellan det ursprungliga försäljningspriset och det lägre återköpspriset är deras vinst.

Den potentiella vinsten vid blankning är 100% om aktiekursen, (dvs om aktien i sig) tappar allt värde. Därför är den potentiella vinsten begränsad.

Det finns en enorm risk med blankning. Om priset på aktien eller det finansiella instrumentet stiger är investeraren på förlust. Aktiekursen kan nå vilken höjd som helst och därför är den potentiella förlusten obegränsad. Investerare kortar aktier eller finansiella instrument på grund av spekulation eller om de vill säkra positioner på investeringar.

Market Timing

Market timing är en investeringsstrategi där en investerare köper eller shortar aktier och finansiella instrument baserat på deras förväntningar på vad som kan hända på marknaden. Detta är köp lågt, sälj högt-strategin, där investerare försöker köpa aktier precis innan priset går upp, och sedan säljer dem på topp.

Framgången för strategin beror på hur väl en investerare kan förutsäga marknaden. Investerarens förutsägelser kan baseras på ekonomiska indikatorer eller tekniska faktorer, såsom trender. De skulle behöva vara mycket bekanta med och utbildade i att använda ekonomisk data och teknisk analys för att ha en strategi för marknadstiming. Använda dessa faktorer för att bestämma vilka företag eller branscher som ska investeras i eller blankning. Handelsstilar kan vara antingen aktiva eller passiva. Aktiv investering innebär att ofta köpa och sälja värdepapper. I jämförelse är passiv investering en köp-och-håll-strategi. Market timing skulle falla under en aktiv handelsstil.

Exempel

När president Trump valdes första gången skulle det ha varit mycket lönsamt att använda en marknadstimingstrategi för att investera i bankaktier innan valresultatet. En analys av president Trumps politik skulle ha föreslagit fördelar för investeringsbanksbranschen. När han vann valet skedde en topp i investeringsbankernas aktiekurs. Men genom att investera i investeringsbanker satsade investerare på att Trump skulle vinna. De flesta investerare hade satsat på att Hilary Clinton skulle vinna. Därför skulle deras strategi för marknadstiming ha misslyckats.

Många akademiska studier har funnit att marknadstiming inte är en framgångsrik handelsstrategi; i stället gynnar dessa publikationer långsiktiga investeringsstrategier. Detta diskuteras dock av aktiva handlare som argumenterar för marknadstiming.

I allmänhet anses det vara en opålitlig metod att investera eftersom marknaderna är oförutsägbara. Majoriteten av investerare som har en marknadstimingstrategi misslyckas. När man jämför strategier har långsiktiga investeringsstrategier många fler framgångshistorier än deras motsvarighet.

Internationella strategier

En internationell investeringsstrategi är en metod för att investera i värdepapper eller tillgångar utanför en investerares hemland. Strategin innebär att leta efter möjligheter på utländska marknader för att potentiellt uppnå högre avkastning, diversifiera sin investeringsportfölj och säkra sig mot risker som inflation och valutafluktuationer.

Det minskar risken genom diversifiering. Diversifiering är när en investerare investerar på mer än en marknad för att minska risken för exponering från en enskild marknad. I detta scenario skulle en investerare ha en mindre andel av investeringarna från sin inhemska marknad, med investeringar på utländska marknader som utgör majoriteten av deras portfölj.

Om en investerare bara innehade amerikanskt baserade värdepapper, och den amerikanska marknaden tog ett dyk, skulle det vara mycket svårt att skydda sig mot att ta en ekonomisk träff (eller förlust). Men om de hade investeringar på många internationella marknader; de andra investeringarna skulle vara säkra, vilket gör att deras portfölj som helhet blir mindre exponerad.

Avvägningen till denna extra diversifiering är mer risk. Varje land har unika politiska situationer som kan påverka investeringar; som måste spåras noggrant och förstås. Internationella investeringar utsätter också investerare för valutakurser.

Valutarisk är ett viktigt övervägande när man investerar internationellt, eftersom fluktuationer i valutakurser kan ha en betydande inverkan på avkastningen på en investering. Politisk instabilitet, såsom förändringar i regeringens politik, kan också påverka utländska marknader och investeringar. Dessutom kan regulatoriska skillnader på utländska marknader påverka investerares förmåga att investera i vissa värdepapper eller tillgångar.

Med tanke på komplexiteten och riskerna bör investerare noggrant bedöma sina investeringsmål och risktolerans innan de implementerar en internationell investeringsstrategi. Gör din egen grundliga forskning och sök professionell rådgivning för att säkerställa att dina internationella investeringar överensstämmer med dina specifika finansiella mål och behov.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)