Candlestick charts

Candlestick charts är den första kända stilen för teknisk analys. När du tittar på det här diagrammet består det av många röda och gröna staplar som kallas ljusstakar. De kallas ljusstakar eftersom de liknar en ljusstake med en veke som kommer ut upptill och nedtill.

Teknisk analys

De gröna ljusstakarna representerar en tidsperiod då aktien ökade i värde. De röda ljusstakarna representerar en tidsperiod då aktien sjönk i värde. Tidsperioden som varje ljus representerar kan vara allt från en minut till en timme, till en dag eller till och med en månad. Om vi bygger ett diagram som representerar en dag, kan vi ange att varje ljusstake representerar en minut eller fem minuter. Om vi försökte bygga ett Candlestick charts för ett år, kan vi ange att varje ljusstake representerar en dag eller en vecka.

Candlestick charts är verkligen lätt att förstå. Vi måste börja med det öppna priset på en aktie, stängningskursen på en aktie, det högsta priset som aktien slår under dagen och det lägsta priset som aktien slår. Alla dessa bitar är illustrerade i en ljusstake.
Låt oss börja med en ljusstake som representerar en aktie som ökar i pris under en tidsperiod. Kroppen på dessa ljusstakar är gröna.

Öppningspriset på aktien är toppen av kroppen.

Stängningspriset på aktien är botten av kroppen.

Ljusstakens kropp är grön för att representera aktien som ökar i pris för dagen.

Det högsta priset för dagen är den högsta punkten på den övre veken. Den övre veken kallas övre skugga.

Det lägsta priset för dagen representeras av den lägsta punkten på den nedre veken. Den nedre veken kallas nedre skugga.

Den här illustrationen visar snabbt prisets verkan under hela dagen. I en annan klass kommer vi att diskutera hur en enda ljusstake tillsammans med volym kommer att ge någon investerare värdefull information om den framtida riktningen på marknaden.

Låt oss nu titta på en ljusstake som representerar aktievärdet som går ner för dagen. Som du kanske gissar är denna ljusstake röd för att identifiera förlusten.

Vid ett rött ljus ses öppningspriset som botten av ljuskroppen.

Slutpriset är toppen av ljuskroppen.

Botten på den nedre veken är det lägsta priset aktien når under dagen.

Som du skulle gissa kallas denna nedre veke för nedre skugga.

Toppen av den övre veken representerar det högsta pris aktien når och precis som med det gröna ljuset kallas den övre veken för övre skuggan.

Ibland kommer du att se gröna ljusstakar representerade av ihåliga och svartfyllda ljusstakar. I dessa fall representerar de ihåliga ljusstakarna att stängningskursen är högre än det öppna priset. De svartfyllda ljusstakarna representerar priset som sjunker den dagen som ett rött ljus.

Candlestick charts del två

Långa respektive korta kroppar

Ju längre kroppen på en ljusstake, desto mer tryck för aktien att öka eller minska i pris jämfört med öppningspriset. En ljusstake med kort kropp representerar en konsolidering av priset där köpare och säljare var mer överens om vad priset på aktien skulle vara.

Långa ihåliga eller gröna ljusstakar visar stark köppress. Ju längre kropp desto längre var stängningen från det öppna och desto mer steg priset från öppningspriset. Ofta representerar detta ett starkt hausseartat tryck, men detta beror också på volymen och mönstret som de tidigare ljusstakarna har skapat. Om denna långa gröna eller klara ljusstake inträffar i botten av en längre period av prisnedgång, kan det visa att tjurarna har grävt i och satt ett pris som de tycker är för lågt. Om de försvarar detta pris och fortsätter att köpa till detta pris och tvingar aktien upp i värde, kallas det ett motståndspris.

Långa svarta eller röda ljusstakar visar starkt säljtryck. Om det långkroppsljus var rött eller helt svart, kan det visa panik där de som hade hållit fast vid aktien medgav att aktien skulle falla eller det kunde visa att en institution var redo att dumpa ett stort block av sina innehav för att ta vinster.

Långa vs korta skuggor

Den övre och nedre veken eller skuggorna kan visa mycket värdefull information om en handelssession. Upper Shadows representerar dagens högsta pris och Lower Shadow representerar dagens lägsta pris. Dagar med korta skuggor tyder på att det mesta av handeln ägde rum nära öppna och stängda priser. Ljusstakar med långa skuggor visar att köpare och/eller säljare kämpade förlorade strider för att få priset högre eller lägre. När den övre skuggan är lång visar det att köparna (även kallade tjurarna) kämpade för att ta priset högre och förlorade när säljarna (eller björnarna) drog ner priset igen. Den nedersta skuggan representerar säljarna som driver ner priset och köparna som hjälper till att dra upp det igen.

Ljusstakemönster Klass tre

Ljusstakar har flera standardformer som var och en har sin egen betydelse för en handlare.

Marubosu – Ljusstakar med lång kropp och mycket korta eller inga vekar kallas Marubosu. Detta är en ljusstake som visar att det fanns ett enormt tryck att köpa (grön Marubosu) eller sälja (röd Marubosu) för den handelsperioden. Ljusstaken har mycket mer betydelse för handlare och tekniska analytiker när den sätts i ett sammanhang med ett komplett diagram och volyminformation.

Till exempel, när en röd Marubosu inträffar vid en punkt av motstånd (till en aktiekurs som aktien tidigare inte har kunnat slå igenom) skulle vara en stark signal för en vändning. När det inträffar nära stöd (ett pris som aktien tidigare inte kunnat falla under) är det också en baisseartad signal om att aktien kommer att fortsätta i en baisseartad trend. Om det kombineras med en topp i volym är det ett ännu mer övertygande tecken.

Spinning Tops – Ljusstakar med en lång övre skugga, lång nedre skugga och liten riktig kropp kallas snurra. En lång skugga representerar en slags omkastning; snurrorna representerar obeslutsamhet. Den lilla riktiga kroppen (oavsett om den är ihålig eller fylld) visar liten rörelse från öppen till stängd, och skuggorna indikerar att både tjurar och björnar var aktiva under sessionen. Även om sessionen öppnades och stängdes med små förändringar, rörde sig priserna betydligt högre och lägre under tiden. Varken köpare eller säljare kunde få övertaget och resultatet blev ett stopp. Efter ett långt framsteg eller en lång vit ljusstake indikerar en snurrande svaghet bland tjurarna och en potentiell förändring eller avbrott i trenden. Efter en lång nedgång eller en lång svart ljusstake, indikerar en snurra svaghet bland björnarna och en potentiell förändring eller avbrott i trenden.

Long Upper eller Lower Shadow – Långa övre skuggor varnar för att det kanske inte finns tillräckligt med efterfrågan till högre priser för att fortsätta driva aktien uppåt, åtminstone på kort sikt. Även om aktien eller indexet kan ha bildat en högre höjdpunkt, har den stängt väl av den höjden. Detta är särskilt uppenbart nära ett område med overheadmotstånd och/eller när en aktie eller marknad är överköpt. Dessa svansar tyder på att hausseartade handlare tar vinster på långa positioner och baisseartade handlare kan initiera korta positioner.

Långa lägre skuggor varnar för att lägre priser avvisas. Även om aktien eller indexet kan ha bildat en lägre botten, stängde det väl på den låga nivån. Detta kan inträffa nära ett stödområde på diagrammet och/eller när en aktie eller marknad är översåld. Dessa svansar tyder på att baisseartade handlare tar vinster på korta positioner (täckning) och hausseartade handlare går in i långa positioner.

Det är viktigt att förstå hur en lång skugga bildas. Till exempel, innan en lång nedre skugga är uppenbar, är det först ett långt baisseartat ljus. Björnarna har helt klart kontrollen. Sedan börjar tjurarna initiera långa positioner, och en del kort täckning uppstår, vilket sätter prispress uppåt. När priset börjar stiga börjar en lägre skugga dyka upp. Köp av tjurar, och täckning av korta positioner av björnar, får priset att röra sig högre och högre och avslöjar mer av den lägre skuggan. I slutet av sessionen är det som tidigare var ett långt baisseartat ljus nu en lång lägre skugga. Det starka rallyt som inträffade efter botten av sessionen kommer att orsaka oro för många baisseartade handlare. Ivriga tjurar har anlänt och lagt en dämpare på nedåtgående. Fler tjurar kan hoppa ombord under de följande handelssessionerna och generera ett rally och, därefter, mer kort täckning av björnar för att tillföra bränsle till rallyt.

Doji – Doji är en kraftfull ljusstakeformation, vilket betyder obeslutsamhet mellan tjurar och björnar. En Doji finns ganska ofta i botten och toppen av trender och anses därför vara ett tecken på möjlig omkastning av prisriktningen, men Doji kan också ses som ett fortsättningsmönster.

En Doji bildas när öppningskursen och slutkursen är lika. En långbent Doji, ofta kallad “Rickshaw Man” är samma sak som en Doji, förutom att de övre och nedre skuggorna är mycket längre än den vanliga Doji-formationen.

Skapandet av Doji-mönstret illustrerar varför Doji representerar sådan obeslutsamhet. Efter öppningen pressar tjurar priserna högre bara för att priserna ska avvisas och pressas ner av björnarna. Däremot kan björnar inte hålla priserna lägre och tjurar pressar sedan tillbaka priserna till öppningspriset.

Naturligtvis kan en Doji bildas genom att priserna rör sig lägre först och sedan högre i andra hand, men hur som helst, marknaden stänger tillbaka där dagen började.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)