Konsten att tajma marknaden

Lär dig de klassiska marknadscyklerna med ackumulering, markering, distribution och mark down så att du kan tajma marknaden – konsekvent – och göra stadiga vinster när som helst. När du hör någon på TV säga att tajma marknaden eller att “market timing” är omöjligt, har de fel. Låt mig vara den första att säga att marknadstiming inte bara är möjligt, utan också lönsamt på en konsekvent basis. Som teknisk handlare är ditt syfte att hitta de bästa affärerna och att tajma dina in- och utgångspunkter.

När allt kommer omkring kan du hitta den bästa handeln i världen, men om den inte är väl tajmad kan det bli en förlust. Varje aktie eller tillgångsklass går igenom en klassisk marknadscykel. När du tittar på diagrammet för en aktie eller ett index, rör det sig i cykler. Vi går alla igenom en livscykel, och vi är också i höstskedet av säsongscykeln. Genom att observera cykler vet vi vad vi kan förvänta oss härnäst. Detta gäller för aktier.

Om du märkte var alla tre husbyggare och de har slutfört sina marknadscykler som har varierat från 5 till 10 år. Om du är en långsiktig investerare eller handlare kommer din förståelse för marknadscykler att gynna dig mycket. Låt oss prata om varje steg och vad som händer under varje steg i cykeln:

Stadier av en marknadscykel

• Ackumuleringsfas – Detta är botten (eller nära botten) på marknaden för en viss aktie, sektor eller allmän marknad. I detta skede rör sig inte priserna uppåt utan håller sig snarare inom ett neutralt intervall. På den här nivån börjar de smarta pengarna köpa upp stora aktieblock för att samla en stor position för sin portfölj. De har tålamod nog att kunna vänta i flera år, om det behövs, eftersom det är svårt att avgöra hur länge en aktie eller sektor kommer att vara i detta skede. Vanliga enskilda privatinvesterare överväger inte ens att köpa på denna nivå eftersom de i de flesta fall nyligen har sålt nära bottennivåerna. Det är i detta skede du plockar upp de största rabatterade aktierna. Det är här långsiktiga investerare bör köpa för att realisera de största långsiktiga vinsterna.

• Mark Up Phase – Denna fas följer ackumuleringsfasen och sättet att veta om denna fas inträffar är att se en aktie eller sektor som har “brutit ut” ur sitt neutrala intervall. Detta innebär att den måste bryta över den övre trendlinjen i det neutrala området. Från och med denna punkt bör du se en uppenbar volymökning. De flesta av de institutioner och individer som är medvetna om denna tidiga trend kommer att hoppa ombord och ta med sig betydande köpkraft. Ett annat sätt att se om du är i det här stadiet är att se om vi bildar högre dalar och högre toppar, vilket bekräftar starten på en ny upptrend. Mot slutet av mark-up-fasen kommer du att se fullt marknadsdeltagande, vilket betyder att alla från skoputsaren till taxiföraren med största sannolikhet kommer att ha gjort en investering. Detta gör oss redo för nästa fas:

• Distributionsfas – Detta är toppen av marknaden för en viss aktie, sektor eller allmän marknad. Utbudet överväldigar efterfrågan efter att de smarta pengarna säljer sina aktier till de “större dårarna” som köper på toppen. Eftersom det inte finns några andra köpare kvar att höja priset, kan en aktie eller sektor inte avancera högre och kommer därför att kollapsa under sin egen vikt. Stämningen är extremt hausseartad. Denna fas är markerad med extrem girighet och rädsla. Det bästa sättet att identifiera en topp är genom diagrammönster, framför allt head-and-skulder- och dubbeltoppsformationerna i kombination med haverier vid 200-dagars MA. Denna fas kännetecknas vanligtvis av de största volymnivåerna för en aktie tills vi når ackumuleringsfasen igen.

• Mark Down Phase – Priserna är i fritt fall och aktier är i fullt likvidationsläge. Denna grupp består av personer som höll utöver distributionsfasen och inte sålde, eller de som köpte på eller nära toppen och vägrar sälja med förlust. Hur som helst kommer en förlust att uppstå och storleken på den kommer att bestämmas när en investerare vill minska den. Du bör inte köpa i detta skede och de som försöker hitta en botten kommer att bli besvikna.

• Återgå till ackumuleringsfas

Fasstrategier

Ackumuleringsfas

• Investerare: Kontanter » Köp

• Handlare: Täcka/köpa

Mark Up Phase

• Investerare: Köp

• Handlare: Köp

Distributionsfas

• Investerare: Sälj » Kontanter

• Handlare: Sälj/Sluta

Markera ned fas

• Investerare: Kontanter

• Handlare: Short

Sentimentcykel

Utöver den faktiska priscykeln finns det också en sentimentcykel som följer med varje aktie, sektor eller övergripande marknad. Här är det allmänna omfånget av känslor som följer (varje diagram är olika, så den här modellen är inte exakt för varje situation): Du kan ha befunnit dig i var och en av dessa känslomässiga faser. Nu när du vet vad du kan förvänta dig för varje cykel, måste du utnyttja ditt känslomässiga engagemang och separera det från dina handelsaktiviteter.

Du är din egen värsta fiende eftersom känslor ger utrymme för destruktiv impulshandel. Genom att förstå varje cykel och vilka känslor som följer blir du bättre förberedd. Vid det här laget förstår du varför högflygande aktier kraschar till sina lägsta nivåer. Marknadscykler är en normal och nödvändig funktion för att balansera de finansiella marknaderna och återställa balansen mellan utbud och efterfrågan. Du är nu positionerad för att dra nytta av varje marknadscykel för varje aktie och varje sektor i framtiden.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)