Hur diversifierar jag en portfölj?

När det gäller investeringar, om du vill nå långsiktig framgång måste du diversifiera din portfölj. Portföljdiversifiering är processen att sprida dina investeringar över olika tillgångsklasser, såsom aktier, obligationer eller fastigheter, såväl som över olika sektorer eller marknadsvärden, för att minska risken och öka potentiell avkastning. När du diversifierar din portfölj skapar du en mer stabil och motståndskraftig investeringsstrategi som kan hantera marknadsfluktuationer, konjunktur- eller konjunkturförändringar eller andra potentiella risker.

Så, hur diversifierar jag en portfölj?

Detta är en fråga som varje investerare måste ställa sig. Med så många tillgängliga alternativ kan det vara överväldigande att veta var man ska börja. Ska du investera i indexfonder eller enskilda aktier? Ska du allokera en större del av din portfölj till fastigheter eller digitala tillgångar? Och hur balanserar du dina investeringar för att passa din individuella risktolerans och tidshorisont?

Genom att ta ett steg-för-steg tillvägagångssätt för att bygga en diversifierad portfölj kan du minska din exponering för marknadsvolatilitet och öka dina chanser att nå dina finansiella mål.

I den här artikeln kommer vi att förklara hur du diversifierar din portfölj, inklusive fördelarna med diversifiering, hur du identifierar rätt tillgångsklasser för din portfölj och avancerade strategier för att ta din portfölj till nästa nivå. Oavsett om du är en erfaren investerare eller precis har börjat, kommer den här artikeln att ge dig den ram du behöver för att skapa en diversifierad portfölj som är skräddarsydd efter dina behov och mål.

Fördelarna med diversifiering

Det finns några stora fördelar med diversifiering. Investerare diversifierar sina investeringar eftersom det hjälper till att minska risken och antingen ökar eller stabiliserar deras avkastning. Det förbättrar också den långsiktiga prestandan för deras portfölj.

Människor investerar på aktiemarknaden för att de vill tjäna mer pengar än de skulle kunna tjäna genom att lämna dem på banken. Speciellt investerare vill inte förlora pengar. Kapitalbevarande är tanken att du vill bevara de pengar du har investerat. Investerare vill aldrig vara i en position där det hade varit bättre att inte ha investerat alls. Så för att se till att investerare är skyddade från prissvängningar och för att förenkla hanteringen av sin portfölj, försöker investerare att upprätthålla en fullt diversifierad portfölj.

Minskad risk

En av de viktigaste fördelarna med diversifiering är dess förmåga att minska risken. När du investerar i en enskild tillgångsklass, såsom aktier eller obligationer, är du utsatt för risken för betydande förluster om marknaden faller. Om en tillgångsklass upplever en nedgång kan de andra hjälpa till att kompensera förlusten, vilket minskar den totala risken för din portfölj. Detsamma gäller om du investerar i flera företag inom samma sektor eller i olika branscher. Det är mycket osannolikt att alla företag i alla sektorer eller branscher kommer att påverkas lika mycket av förändringar på finansmarknaderna.

Ökad potentiell avkastning

Diversifiering kan också hjälpa dig att uppnå högre potentiell avkastning. Detta kan hjälpa dig att uppnå en högre total avkastning på dina investeringar, eftersom avkastningen från varje investering kan komplettera varandra. Med andra ord, ju fler aktier du äger desto mer sannolikt är det att du äger en aktie som till slut fördubblas eller tredubblas i pris. Till exempel, om du äger ett lika stort belopp av 10 olika aktier och 9 av dem stannade på samma pris och en av dem fördubblades, skulle din portfölj öka med 10 %.

En portfölj som enbart bestod av aktier kan dock uppleva betydande tillväxt på lång sikt, men den kan också vara föremål för betydande volatilitet. Genom att lägga till obligationer eller andra ränteplaceringar till din portfölj kan du minska den totala volatiliteten och öka potentialen för stabil avkastning.

När du diversifierar din portfölj ser du till att du aldrig har “för många ägg i en korg.” Om en av aktierna du har investerat i börjar gå ner i pris har du begränsat din exponering mot den aktien genom att bara ha en mindre andel av alla dina tillgångar i den aktien. För nybörjare kan detta innebära att du inte har mer än 20 % av din portfölj i en aktie, ETF eller aktiefond. Med riktiga pengar, när du investerar mer pengar i din portfölj och när din portfölj växer i värde, bör du fortsätta att köpa olika aktier så att du till slut har mindre än 10 % av dina pengar i en aktie.

Diversifiering innebär att om du till exempel investerar i aktier inom bank-, energi-, hälsovårds-, tillverknings-, lyx- och IT-branscherna, skulle du försöka fördela dina pengar så jämnt som möjligt över dessa branscher. På så sätt, om energisektorn som helhet börjar få problem (till exempel om oljepriset faller snabbt), behöver du inte oroa dig för hela din portfölj, och du har begränsat de förluster du utsätts för från en chock för den inre marknaden.

Typer av diversifiering

Det finns två huvudtyper av diversifiering att tänka på när du först börjar investera.

1. Sektordiversifiering

Med sektorsdiversifiering investerar du i olika sektorer av ekonomin, såsom teknik, energi eller tillverkning, för att minska risken förknippad med en enskild sektor. Att diversifiera efter sektor innebär att du delar upp dina investeringar mellan företag baserat på vilken typ av verksamhet de gör; energibolag skulle vara oljeproducenter, elbolag och företag som är specialiserade på att transportera material som behövs för energiproduktion. Tillverkningsföretag är företag som bygger allt från leksaker till bilar till utrustning till flygplan.

Tanken bakom sektorsdiversifiering är att om någon större trend påverkar en hel bransch negativt så vill du skydda resten av dina investeringar från att påverkas. Till exempel orsakade låga oljepriser en allmän nedgång i energilagren (naturligtvis med vissa företag som fortfarande växer och andra drabbas särskilt hårt). Om du ägde aktier i bankbolag skulle dessa investeringar inte ha påverkats direkt av denna förändring.

2. Aktiediversifiering

Detta är grunden för en väl diversifierad portfölj, där du sprider dina pengar på flera företag, istället för att investera alla dina pengar i en aktie eller ett företag. Till exempel, om du vill lägga 10% av dina pengar i banksektorn, betyder det inte att du ska lägga 10% av dina pengar i Bank of America. Du bör ha några bankaktier i fall en av dina bankaktier är dåligt förvaltad och går i konkurs. Enskilda aktier är mer volatila än sektorer, och sektorer är mer volatila än hela värdepapperstyper, så detta är kärnan i all diversifiering.

Andra typer av diversifiering

Geografisk diversifiering: där du investerar i flera länder eller regioner och utsätter dig själv för nya risker som politisk instabilitet eller valutakursrisk. Men du kan också dra nytta av den högre potentiella tillväxten på tillväxtmarknader eller utvecklingsländer.

Storleksdiversifiering: baseras på företagets storlek, så du skulle investera i stora och små företag för att hantera riskerna med startups med hög tillväxt, kontra den långsammare och mer stabila avkastningen för större etablerade företag.

Tidsdiversifiering: innebär att separera dina investeringar över olika tidshorisonter, så att du har några kortsiktiga fokuserade tillgångar och några långsiktiga värdepapper så att du kan få positiva framtida resultat såväl som kortsiktiga vinster.

Identifiera tillgångsklasser

Varje tillgångsklass har sina egna unika egenskaper, risker och potentiell avkastning, och genom att förstå dessa skillnader kan du fatta välgrundade beslut om var du ska allokera dina investeringar. Varje tillgångsslag beter sig olika under olika marknadsförhållanden. Till exempel under tider…

• Ekonomisk tillväxt: aktier tenderar att gå bra, medan obligationer kan få lägre avkastning.

• Ekonomisk osäkerhet: obligationer kan prestera bättre, medan aktier kan falla i värde.

• Inflation: råvaror som guld eller olja kan stiga, medan obligationer kan sjunka i värde.

Här är en kort förklaring för några av de viktigaste tillgångsklasserna.

Aktier

När du investerar i aktier köper du aktier, eller en andel av ägandet, i ett företag. Aktier har visat sig vara ett bra sätt att växa din förmögenhet på lång sikt, eftersom du kan tjäna pengar på kapitalvinster eller utdelningar. Men aktiemarknaden är också mycket volatil, så priserna kommer att fluktuera på kort sikt och anses vara en investering med högre risk.

Kolla in den här introduktionsartikeln till aktier för att förstå historien och olika typer av aktier. Om du behöver hjälp med att välja aktier, kolla in den här artikeln om hur du väljer aktier.

Obligationer

När du investerar i obligationer köper du ett skuldpapper, som ett “Jag är skyldig dig” där du lånar ut pengar till antingen ett företag (företagsobligationer) eller staten (statsskuldväxlar eller statsobligationer). Låntagaren går med på att betala tillbaka dig vid en viss tidpunkt i framtiden med ränta.

Obligationer anses ha lägre risk än aktier eftersom de har en fast avkastning. Värdet på en obligation påverkas dock kraftigt av förändringar i räntesatserna. De senaste åren har obligationsmarknaderna upplevt mycket volatilitet tack vare hög inflation och snabba ränteförändringar.

Fastigheter

Varje fysisk egendom, vare sig det är bostadshus, kommersiella fastigheter eller jordbruksmark, skulle betraktas som en fastighetsinvestering. Du kan tjäna pengar på värdestegringen eller på hyresintäkter. Att investera i fastigheter är ett bra sätt att diversifiera din portfölj, men det är svårare att få tillgång till dina pengar eller omvandla dem till kontanter. Eftersom den är mindre likvid än andra tillgångar är denna typ av investering bättre lämpad för långsiktiga investeringsstrategier.

Råvaror

Råvaror är fysiska varor eller naturresurser som produceras eller utvinns för försäljning. Råvaror handlas ofta på marknader, såsom terminsmarknaden eller spotmarknaden. Några exempel på varor inkluderar:

• Jordbruksprodukter (t.ex. vete, majs, sojabönor)

• Metaller (t.ex. guld, silver, koppar)

• Energiprodukter (t.ex. olja, naturgas, kol)

• Ädelstenar (t.ex. diamanter, rubiner, smaragder)

• Boskap (t.ex. nötkreatur, grisar, höns)

Det finns några sätt du kan investera i råvaror; direkt köpa de fysiska varorna (t.ex. guldmynt), köpa och sälja terminskontrakt eller optionskontrakt eller genom börshandlade fonder (ETF) som spårar priset på en vara eller en korg med råvaror.

Råvarupriserna är notoriskt volatila eftersom priserna fluktuerar snabbt och oförutsägbart baserat på utbud och efterfrågan.

Börshandlade fonder (ETF) och värdepappersfonder

Börshandlade fonder (ETF) och värdepappersfonder är bra ställen att börja investera eftersom dessa värdepapper är diversifierade själva. ETF:er och fonder tar pengar från investerare och investerar dessa pengar i en mängd olika värdepapper som uppfyller det angivna målet för den fonden. Den viktigaste skillnaden mellan de två är att fonder är aktivt förvaltade, så du kommer att betala högre avgifter än med ETF:er.

Vissa fonder investerar i stora företag, några i europeiska företag, några i allmännyttiga företag, andra i råvaror som guld och olja, etc. Till exempel är ETF FHLC en samling av Health Care-aktier. Om du letar efter ett enkelt sätt att investera i en viss bransch, utan att behöva undersöka vilka speciella företag du vill välja, är detta en snabb väg att ta.

Tillgångsallokering

Asset Allocation innebär att äga en mängd olika investeringar som fastigheter, aktier, obligationer, guld/silver och kontanter. Ja, kontanter är en investering! Under många år var tumregeln att subtrahera din ålder från 100 och ha den andelen av ditt totala värde investerad i aktier (så om du är 18 år skulle du investera 82 % av din portfölj i aktier). Tanken är att aktier över tid konsekvent har presterat bättre än andra investeringar så ju yngre du är, desto mer bör du investeras i aktier. När du blir äldre och närmare pensionen (när du kommer att lita på dina investeringar) har du mindre tid och du skulle föredra den låga men konsekventa avkastningen på obligationer och kontanter. Ett annat sätt att uttrycka detta är att yngre investerare är mer risktoleranta och äldre investerare är mer riskogynnsamma.

Den här tankegången börjar bli lite föråldrad, med den ökande populariteten för ETF:er, fler valmöjligheter för fonder och möjligheten att investera i mer riskfyllda obligationer, men tanken på att göra din portfölj mer riskbenägen över tid kan fortfarande vara en bra idé.

Tillgångsallokering skiljer sig från diversifiering – du kan ha en bred tillgångsallokering, nästan utan diversifiering!

Om du till exempel delar upp en portfölj på 10 000 USD mellan 3 tillgångsklasser (aktier, ETF:er och fonder), kan du ha följande innehav:

• Aktier: Celgene Corporation (CELG) och UnitedHealth Group (UNH)

• ETF: SPDR S&P Biotech ETF (XBI)

• Fond: Vanguard Health Care Fund (VGHCX)

Du kan vara uppdelad mellan 3 tillgångsklasser, men hela portföljen är fortfarande koncentrerad till sjukvård/bioteknik, så den är inte alls diversifierad.

Bygga en diversifierad portfölj

Nu när du förstår fördelarna med diversifiering och de olika tillgångsklasserna som finns tillgängliga, är det dags att bygga en diversifierad portfölj som är skräddarsydd för dina individuella behov och mål.

Här är en steg-för-steg-guide som hjälper dig att komma igång:

Steg 1: Ställ in dina investeringsmål och risktolerans

Innan du börjar bygga din portfölj, ta dig tid att definiera dina finansiella mål och risktolerans.

• Vad vill du uppnå med dina investeringar?

• Funderar du på att bygga upp din förmögenhet på lång sikt, eller vill du generera passiva ränteintäkter?

• Vilken risknivå är du villig att ta på dig?

Dina investeringsmål och risktolerans kommer att vägleda alla investeringsbeslut när du skapar en personlig investeringsplan.

Steg 2: Allokera tillgångar till olika klasser

Ett vanligt tillvägagångssätt är att allokera dina tillgångar utifrån din risktolerans och den tid du har kvar innan du går i pension. Med målet att kunna leva på dina investeringar för en bekväm levnadsstandard. Så du kan börja som en aggressiv investerare och bli en konservativ senare i livet.

• Konservativa investerare: allokera 80 % till obligationer eller räntebärande tillgångar och 20 % till aktier eller tillgångar med hög tillväxt.

• Måttliga investerare: allokera 40 % till obligationer eller tillgångar med lägre risk och 60 % till aktier.

• Aggressiva investerare: allokera 20 % till obligationer och 80 % till aktier.

Steg 3: Välj enskilda värdepapper eller fonder inom varje klass

I detta skede undersöker du aktivt och jämför dina alternativ för att minska exponeringen mot en viss säkerhet eller sektor. Tänk på följande faktorer när du väljer enskilda värdepapper eller fonder:

• Prestanda: jämför de finansiella rapporterna eller prishistoriken mellan liknande alternativ så att du väljer det som ger bäst resultat för dig.

• Risk: Tänk på risknivån förknippad med varje värdepapper eller fond och se till att den överensstämmer med din risktolerans.

• Avgifter: kontrollera vilka avgifter du måste betala för att minimera påverkan på din avkastning.

När du gör ditt val, se till att din portfölj är diversifierad över olika tillgångsklasser, sektorer och geografiska regioner.

Steg 4: Ombalansera din portfölj regelbundet

Kom ihåg att ta tid antingen årligen (eller månadsvis) för att omvärdera din ekonomiska situation. Beroende på din livsstil eller omständigheter kan du behöva justera din investeringsplan. Att ombalansera din portfölj kan hjälpa dig att hålla dig disciplinerad och fokuserad på dina investeringsmål, snarare än att fatta känslomässiga beslut baserat på marknadsfluktuationer.

Avancerade diversifieringsstrategier

Även om en väldiversifierad portfölj är avgörande för att hantera risker och uppnå långsiktig framgång, finns det flera avancerade diversifieringsstrategier som kan hjälpa dig att ytterligare optimera din investeringsportfölj.

Sektorrotation

Sektorrotation innebär att du flyttar dina investeringar mellan olika sektorer eller branscher som svar på förändringar i marknaden eller ekonomin. Detta kan hjälpa dig att dra nytta av möjligheter i framväxande sektorer eller branscher, samtidigt som du undviker de som minskar.

Till exempel, om du är investerad i tekniksektorn och den upplever en nedgång, kan du överväga att flytta dina investeringar till sjukvårdssektorn, som upplever tillväxt.

Stil diversifiering

Stildiversifiering innebär att investera i olika stilar eller tillvägagångssätt inom en viss sektor eller bransch. Detta kan hjälpa dig att balansera ut döda fläckar, till exempel om du mest följer en köp-och-håll-strategi (där du tänker behålla din investering i 5+ år) kan du allokera en del av din portfölj för att aktivt förvaltas. Så du kan dra fördel av eventuella kortsiktiga prisfluktuationer genom dagshandel, värdehandel eller annan investeringsstrategi.

Alternativt, inom tekniksektorn, kanske du vill investera i både värde- och tillväxtaktier. Värdeaktier är de som är undervärderade av marknaden, medan tillväxtaktier är de som förväntas växa snabbt.

Geografisk diversifiering

Som nämnts tidigare i den här artikeln innebär geografisk diversifiering att investera i olika regioner eller länder runt om i världen. Detta kan hjälpa dig att fånga möjligheter på tillväxtmarknader samtidigt som du hanterar risker.

Du kanske till exempel vill investera i tillväxtmarknader som Kina eller Indien, som upplever snabb tillväxt. Samtidigt som du fortsätter att investera i utvecklade marknader som USA eller Europa, som är mer stabila.

Alternativ investeringsdiversifiering

Alternativa investeringar innebär att investera i tillgångar som inte är traditionella aktier eller obligationer, såsom private equity, kryptovalutor, hedgefonder eller fastigheter.

Till exempel kanske du vill investera en liten del av din portfölj i en private equity-fond som investerar i småföretag eller nystartade företag. Eller så kanske du vill investera i Bitcoin, Ethereum eller andra krypto för att få exponering mot denna nya marknad.

Tänk på att dessa är mer avancerade strategier av en anledning, innan du pysslar med någon av dem, ta reda på hur väl du reagerar på risker. Belöningen av att potentiellt tjäna en högre avkastning kanske inte är värd stressen med att försöka hantera komplexa finansiella instrument.

Vanliga misstag att undvika

Över- eller underallokering till en viss tillgångsklass

Ett vanligt misstag är att över- eller underallokera till en viss tillgångsklass. Detta kan leda till en portfölj som är för koncentrerad till en enskild tillgångsklass, vilket kan öka din risk. Att diversifiera är bra, men gå inte för långt! Om du börjar diversifiera för mycket börjar din portfölj bli tunn. Du kanske inte förlorar mycket om ett företag börjar gå ner, men du kommer inte heller att vinna mycket om ett annat företag du äger börjar gå mycket bra. Nybörjare bör vanligtvis bygga sin första portfölj på HowTheMarketWorks med mellan 8 och 10 aktier, ETF:er eller fonder åt gången. Du kan alltid byta investeringar du har, men försök undvika att ha för många, eller två få, investeringar på en gång.

Överdiversifiering kan också göra det svårare att hantera dina investeringar. Om du inte kan följa upp med företagsnyheter och hålla koll på dina investeringar kan det börja bli dåligt och du kan börja förlora en innan du ens vet varför!

Ignorera inflationsrisk

Ett annat vanligt misstag är att bortse från risken för inflation. Inflationen urholkar din köpkraft och värdet av dina investeringar över tid. Om din portfölj är tungt viktad mot ränteinvesteringar (obligationer), eller om du förvarar de flesta av dina pengar i kontanter eller likvida medel, kommer du att exponera dig själv för betydande inflationsrisk. När du utvecklar dina investeringsstrategier, kom ihåg att din avkastning måste ligga över inflationstakten, annars går din portfölj ner i värde i reala termer.

Misslyckas med att balansera om portföljen regelbundet

Slutligen, att inte balansera din portfölj regelbundet är ett mycket vanligt misstag. Se det som vårstädning, men istället för att ta ut allt ur garderoben för att se vad du vill ge bort, så utvärderar du om du vill sälja av några av dina investeringar istället. Om du tar för vana att granska varje tillgång du har, kommer du också att kunna upptäcka möjligheter som du annars kan missa.

Till exempel fick ett företag du äger lite dålig press, så aktiekursen gick ner. Du granskar deras bokslut och upptäcker det negativa marknadssentimentet, med andra ord attityden eller känslan hos andra investerare, stämmer inte överens med företagets verkliga värde. Du bestämmer dig för att köpa några fler aktier och göra en kortsiktig vinst.

Sammanfattning

Att lära sig att diversifiera din portfölj handlar om att skapa en mer stabil och motståndskraftig portfölj som tål marknadsfluktuationer. Om du är redo att börja bygga en diversifierad portfölj, här är några sista tankar att tänka på:

• Börja smått och öka gradvis dina investeringar allt eftersom du blir mer bekväm med processen.

• Var inte rädd för att be om hjälp eller rådfråga en finansiell rådgivare om du är osäker på någon aspekt av processen.

• Var tålmodig och disciplinerad och kom ihåg att diversifiering är en långsiktig strategi som kräver tid och ansträngning för att uppnå.

För att komma igång med att bygga en diversifierad portfölj, identifiera fem sektorer från bilden ovan som du är intresserad av. Från var och en av dessa 5 sektorer väljer du en aktie som du känner till. Bestäm tickerna för dessa aktier, få offerter, granska deras diagram, se till att dessa aktier är på uppåtgående trender och köp sedan dessa aktier i ditt virtuella konto. Om du började med 100 000 $ så investera cirka 10 000 $ i var och en av dessa 5 aktier. Var inte rädd, det är bara låtsaspengar och du måste hoppa in och börja lära dig hur marknaden fungerar.

Så vad väntar du på? Börja bygga en diversifierad portfölj idag och ta det första steget mot att nå dina finansiella mål!

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)